KeyBanc維持阿里巴巴跑贏大市評級 目標價270美元

7月7日消息，華爾街投行KeyBanc分析師Hans Chung將阿里巴巴的目標價從275美元下調(diào)至270美元，并維持該股跑贏大市評級。

近日，匯豐、國盛證券、中信證券、東方證券、興業(yè)證券、中信建投證券等投行對阿里巴巴的投資評級均為“買入”。

Hans Chung預計，由于一季度商品交易額（GMV）增長放緩，以及相對成熟上升空間較小的在線滲透率，客戶管理收入（CMR）會有所下降，盡管6月份的GMV增長情況較好。新零售業(yè)務由于更強的季節(jié)性以及面臨更強的競爭而預計將走低。

Hans Chung表示，盡管如此，他認為阿里巴巴在電子商務和云計算領(lǐng)域的市場地位仍好于此前對于后反壟斷時代的預期。鑒于阿里巴巴在電子商務和阿里云領(lǐng)域的巨大潛力，從長遠來看，阿里巴巴仍然具備吸引力。

今年5月，阿里巴巴發(fā)布2021財年業(yè)績。2021財年，阿里巴巴生態(tài)體系合計服務全球超10億年度活躍消費者，其商品交易額（GMV）為人民幣8.119萬億元（1.239萬億美元），主要包括中國零售市場GMV人民幣7.494萬億元（1.144萬億美元），以及跨境及全球零售市場和本地生活服務GMV。

按業(yè)務劃分，核心商業(yè)營收1613.65億元，同比增長72%；云計算營收167.61億元，同比增長37%；數(shù)字媒體及娛樂業(yè)務營收80.47億元，同比增長12%；創(chuàng)新業(yè)務及其他營收12.22億元，同比增長18%。

上個月，全球技術(shù)市場分析與咨詢國際公司Canalys發(fā)布2021年第一季度中國云服務市場行情報告。根據(jù)Canalys最新數(shù)據(jù)，中國四大云服務提供商是阿里云、華為云、騰訊云和百度智能云，這四大巨頭共占總支出的80%以上，其中阿里云以40%的份額領(lǐng)跑市場。