花旗重申小米集團(tuán)“買入”評級 目標(biāo)價(jià)升至35港元

5月27日消息，花旗發(fā)布研究報(bào)告，重申小米集團(tuán)“買入”評級，目標(biāo)價(jià)由30港元升16%至35港元。與此同時(shí)，招銀國際也給予小米集團(tuán)“買入”評級，目標(biāo)價(jià)39.2港元。

花旗在報(bào)告中稱，公司首季業(yè)績表現(xiàn)強(qiáng)勁，經(jīng)調(diào)整純利較該行及市場預(yù)期高53%及54%，主因在產(chǎn)品組合改善、芯片短缺情況下減少促銷帶動(dòng)毛利率高于預(yù)期，公司管理層有信心達(dá)到全年增長目標(biāo)。

花旗表示，公司線下銷售點(diǎn)及營運(yùn)商渠道擴(kuò)張可能會(huì)推動(dòng)公司市占率增長的動(dòng)力，加上隨著芯片短缺的持續(xù)，高毛利率可能會(huì)持續(xù)更長的時(shí)間，從而帶動(dòng)2021-22年度利潤增長。

5月26日晚間，小米集團(tuán)發(fā)布2021年一季度財(cái)報(bào)。財(cái)報(bào)顯示，截至2021年3月31日，小米集團(tuán)營收768.8億元人民幣，同比增長54.7%，預(yù)期745.39億元；經(jīng)調(diào)整凈利潤60億元，同比增長163.8%。

2021年第一季度，小米智能手機(jī)業(yè)務(wù)收入達(dá)到515億元，同比增長69.8%，小米全球智能手機(jī)出貨量同比增長69.1%，達(dá)到49.4百萬臺。根據(jù)Canalys統(tǒng)計(jì)，本季度小米全球智能手機(jī)出貨量排名穩(wěn)居第3名，市占率達(dá)14.1%。

此外，2021年第一季度，小米互聯(lián)網(wǎng)服務(wù)收入達(dá)66億元人民幣，同比增長11.4%；毛利率達(dá)72.4%。本季度，小米全球MIUI月活躍用戶數(shù)同比增長28.6%至425.3百萬，其中，中國大陸地區(qū)MIUI月活躍用戶數(shù)同比增長6.4%至118.6百萬，較2020年12月凈增7.7百萬用戶。

花旗近日還發(fā)表研究報(bào)告指出，小米集團(tuán)將被移出美國黑名單的消息減輕了投資者對不確定性的擔(dān)憂，能夠增強(qiáng)投資者的信心并驅(qū)動(dòng)股價(jià)上漲，同時(shí)印度疫情對公司影響有限，予目標(biāo)價(jià)30港元，重申買入評級。

花旗表示，小米被移出黑名單還可能增加公司自6月21日起被重新納入富時(shí)羅素指數(shù)的機(jī)會(huì)，相信市場對智慧手機(jī)市場疲軟的擔(dān)心過度，預(yù)計(jì)小米能夠在第二季度實(shí)現(xiàn)強(qiáng)勁增長，因市場占有率擴(kuò)張。

截至北京時(shí)間5月27日15:17，小米集團(tuán)港股股價(jià)上漲3.73%，報(bào)29.2港元，最新總市值7360億港元。