大和維持阿里巴巴買入評(píng)級(jí) 目標(biāo)價(jià) 325 港元

2月3日消息，《電商報(bào)》獲悉，大和總研發(fā)表研究報(bào)告表示，阿里巴巴2021財(cái)年第三季收入同比增長(zhǎng)37%，符市場(chǎng)預(yù)期。該行認(rèn)為，該股目前的估值具吸引力，認(rèn)為任何回調(diào)都會(huì)提供一個(gè)良好的購買機(jī)會(huì)，潛在納入港股通將成為阿里未來股價(jià)的關(guān)鍵催化劑。該行維持其買入評(píng)級(jí)，目標(biāo)價(jià)325港元。

大和指出，阿里的核心商務(wù)再投資將驅(qū)動(dòng)未來發(fā)展，第三季傭金及CMR收入同比增長(zhǎng)20%；核心商務(wù)EBITA率同比跌7個(gè)百分點(diǎn)；又預(yù)期第四季的傭金及CMR收入將擴(kuò)大50%至680億元人民幣。

大和還指出，阿里云錄得經(jīng)調(diào)整EBITA2400萬元人民幣，主要由于更大的收入規(guī)模。該行認(rèn)為，阿里會(huì)繼續(xù)投資新業(yè)務(wù)以擴(kuò)大其潛在市場(chǎng)，以支持強(qiáng)勁的收入增長(zhǎng)。該行將2021-23年的盈利預(yù)測(cè)略微上調(diào)1%。

與此同時(shí)，野村發(fā)表研究報(bào)告稱，阿里經(jīng)調(diào)整 EBITA 利潤(rùn)率略遜預(yù)期，給予目標(biāo)價(jià) 327.4 港元，買入評(píng)級(jí)。

阿里巴巴于昨日晚間公布了截止 2020 年 12 月 31 日的第四季度財(cái)報(bào)（阿里 2021 財(cái)年第三財(cái)季），報(bào)告期內(nèi)，總收入為人民幣 2210.84 億元，同比增長(zhǎng) 37％；歸屬于普通股股東的凈利潤(rùn)為 794.27 億元，同比增長(zhǎng) 1.9％；不按美國通用會(huì)計(jì)準(zhǔn)則計(jì)算凈利潤(rùn)為 592.07 億元，同比增長(zhǎng) 27％。