大和維持阿里巴巴“買入”評級 目標價降至155港元

2月25日消息，大和發(fā)表研究報告，認為阿里巴巴第3財季增長表現(xiàn)困難。該行下調(diào)其目標價3.1%，由160港元降至155港元，維持買入評級不變。大和指出，阿里巴巴第3財季各主要板塊收入及利潤均遜預(yù)期，并已料客戶管理收入于未來2-3個季度增長緩慢。另云業(yè)務(wù)及其他新業(yè)務(wù)仍需時數(shù)年才見成果。該行認為，剝離Lazada、盒馬、菜鳥、云業(yè)務(wù)，有助釋放估值，尤其是上述業(yè)務(wù)收入增長放緩。該行預(yù)期2022財年客戶管理收入接近指引底部，按年約20%；第4財季則持平。截至發(fā)稿，阿里巴巴港股股價漲1.43%，報106.4港元，總市值約2.31萬億港元。