美團(tuán)一季度營收733億，王興走對(duì)路了

王興：美團(tuán)仍在調(diào)整組織結(jié)構(gòu)的過程中。

美團(tuán)公布財(cái)報(bào)

本地生活群雄環(huán)伺，美團(tuán)依然很能打。

近日，美團(tuán)公布了2024年第一季度財(cái)報(bào)。一季度美團(tuán)營收733億，同比增長25%；凈利潤54億元，去年同期為34億元，同比增長59.9%；調(diào)整后凈利潤為74.88億元，去年同期為54.91億元，同比增長36.4%。

美團(tuán)財(cái)報(bào) 圖源：美團(tuán)公告

受益于線下消費(fèi)復(fù)蘇和旅游演出的持續(xù)升溫，美團(tuán)各項(xiàng)業(yè)務(wù)繼續(xù)取得穩(wěn)健增長，營收利潤增長雙雙超出市場預(yù)期。2024年6月7日港股收盤，美團(tuán)股價(jià)報(bào)110.400港元/股，最新市值6401.6億人民幣。

美團(tuán)港股 圖源：百度股市通

具體來看，美團(tuán)的業(yè)務(wù)包括核心本地商業(yè)業(yè)務(wù)以及新業(yè)務(wù)兩個(gè)部分。美團(tuán)核心本地商業(yè)業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)穩(wěn)步發(fā)展，一季度實(shí)現(xiàn)收入546億，同比增長27.4%；經(jīng)營溢利同比增長2.7%至97億元，經(jīng)營利潤率為17.8%。

其中，外賣業(yè)務(wù)保持增長，年活躍用戶增至近5億，中高頻用戶的交易頻次同比提升，即時(shí)配送訂單數(shù)達(dá)54.6億筆，同比增長28%；閃購日均訂單量達(dá)840萬，年活躍用戶數(shù)和交易頻次均同比大幅增長。

新業(yè)務(wù)分部收入同比增長18.5%至187億元；經(jīng)營虧損同比收窄45.2%至28億元，經(jīng)營虧損率繼而改善至14.8%。美團(tuán)表示一季度優(yōu)化了美團(tuán)優(yōu)選的業(yè)務(wù)策略，更加注重運(yùn)營提升及高質(zhì)量增長。

國內(nèi)市場之外，美團(tuán)的國際化發(fā)展也備受市場關(guān)注。

今年5月，據(jù)市場調(diào)研機(jī)構(gòu)Measurable AI發(fā)布的最新數(shù)據(jù)，按照2024年3月訂單數(shù)量計(jì)算，美團(tuán)在中國香港的外賣業(yè)務(wù)KeeTa訂單量市占份額達(dá)到44%，成為中國香港最大的外賣平臺(tái)。

圖源：Measurable AI

另外，有市場消息稱，美團(tuán)或?qū)⒂谖磥韼讉€(gè)月在中東上線國際外賣平臺(tái)KeeTa，而沙特阿拉伯的首都利雅得將是首站。

“過去一年時(shí)間在香港取得了非常不錯(cuò)的進(jìn)展，讓我們非常有信心，進(jìn)一步去進(jìn)行海外擴(kuò)張。”據(jù)美團(tuán)CEO王興透露，美團(tuán)正在評(píng)估和研究全球各個(gè)市場，中東是其中之一，但目前沒有太多實(shí)質(zhì)性進(jìn)展。美團(tuán)也在評(píng)估一些其他市場，包括歐洲或者東南亞國家。

不過，目前王興對(duì)于美團(tuán)的國際化，表現(xiàn)出了相對(duì)謹(jǐn)慎的態(tài)度。王興提到，從財(cái)務(wù)角度來看，美團(tuán)將謹(jǐn)慎評(píng)估機(jī)會(huì)，保持財(cái)務(wù)紀(jì)律，并以更高的投資回報(bào)率為導(dǎo)向進(jìn)行資本配置。

美團(tuán)主動(dòng)求變，多次調(diào)整

整體來看，美團(tuán)取得了穩(wěn)健增長，交出了一份營收和利潤雙雙增長的財(cái)報(bào)。美團(tuán)業(yè)績的增長，或跟其組織架構(gòu)調(diào)整有所聯(lián)系。

本地生活市場競爭進(jìn)入白熱化，美團(tuán)也承受著不小的壓力，一個(gè)很明顯的信號(hào)是，今年美團(tuán)多次進(jìn)行了組織架構(gòu)調(diào)整，重新排兵布陣，適應(yīng)市場的變化。

在財(cái)報(bào)電話會(huì)議上，王興也回應(yīng)了組織架構(gòu)調(diào)整、外部競爭等問題。他表示，美團(tuán)仍在調(diào)整組織結(jié)構(gòu)的過程中，以更好地支持和整合核心本地商業(yè)板塊。美團(tuán)還在探索一種更加結(jié)構(gòu)化的方法來提供補(bǔ)貼和促銷。

值得一提的是，今年以來，美團(tuán)已經(jīng)進(jìn)行了4次大的組織架構(gòu)調(diào)整。

2月，美團(tuán)啟動(dòng)了上市以來最大的一次調(diào)整，對(duì)核心本地商業(yè)相關(guān)多項(xiàng)業(yè)務(wù)進(jìn)行整合。其中最主要的變化是，整合原本獨(dú)立的兩個(gè)事業(yè)群（到家、到店）和兩個(gè)平臺(tái)（美團(tuán)平臺(tái)、基礎(chǔ)研發(fā)平臺(tái)），交給美團(tuán)高級(jí)副總裁王莆中統(tǒng)一管理。

3月，美團(tuán)以內(nèi)部信形式宣布新一輪業(yè)務(wù)負(fù)責(zé)人的輪崗任命計(jì)劃。其中，美團(tuán)副總裁魏巍將負(fù)責(zé)到店餐飲事業(yè)部，外賣履約平臺(tái)負(fù)責(zé)人崗位由章若愚接任，而校招應(yīng)屆生出身的薛冰則成為了外賣事業(yè)部負(fù)責(zé)人。

4月10日，美團(tuán)發(fā)布內(nèi)部信宣布了新一輪的組織調(diào)整，旨在使整個(gè)組織架構(gòu)更加扁平化，年輕化。

4月18日，王興發(fā)布內(nèi)部郵件宣布新一輪架構(gòu)調(diào)整：此前整合的美團(tuán)平臺(tái)、到店事業(yè)群、到家事業(yè)群和基礎(chǔ)研發(fā)平臺(tái)將合并成為“核心本地商業(yè)”板塊，王莆中出任核心本地商業(yè)CEO。

同時(shí)，美團(tuán)將不再設(shè)置到店事業(yè)群和到家事業(yè)群，兩個(gè)事業(yè)群原下轄各部門調(diào)整為直屬于“核心本地商業(yè)”。

這是美團(tuán)的第四次架構(gòu)調(diào)整，從王興的言論來看，接下來的美團(tuán)很有可能會(huì)繼續(xù)發(fā)生變化。

除了自我變革，美團(tuán)還在不斷加大內(nèi)容化建設(shè)。

內(nèi)容化已經(jīng)成為競爭關(guān)鍵。優(yōu)質(zhì)內(nèi)容對(duì)消費(fèi)的重要性不言而喻，做內(nèi)容，搶占用戶注意力已經(jīng)成為一件不得不做的事。在這一趨勢下，美團(tuán)加大了直播、短視頻業(yè)務(wù)的投入。

今年1月，美團(tuán)到店直播新增激勵(lì)政策，加速引入商家自播。3月，美團(tuán)APP短視頻界面升級(jí)，新增了劇場頻道，內(nèi)容以電影和電視劇內(nèi)容講解為主。4月，美團(tuán)上線免費(fèi)短劇。5月，市場消息稱，美團(tuán)直播正在尋求地方MCN公司合作，并加強(qiáng)補(bǔ)貼政策。

不難看出，美團(tuán)在內(nèi)容化建設(shè)的布局正逐步深化和完善。事實(shí)上，內(nèi)容化轉(zhuǎn)型已經(jīng)成為行業(yè)的發(fā)展趨勢，淘寶、京東等平臺(tái)都在不斷挖掘內(nèi)容化的潛力。不過，內(nèi)容化轉(zhuǎn)型無法一蹴而就，美團(tuán)還要進(jìn)一步思考如何推出更具吸引力和獨(dú)特性的內(nèi)容，以吸引并留住用戶。

本地生活競爭持續(xù)升溫

當(dāng)線上流量增長見頂，線下市場自然成為巨頭爭搶的重心。艾瑞咨詢報(bào)告顯示，2020年中國本地生活服務(wù)市場規(guī)模為19.5萬億元，到2025年預(yù)計(jì)增長至35.3萬億元。

萬億規(guī)模的市場空間和相對(duì)高頻、穩(wěn)定的消費(fèi)場景，再加上本地生活賽道的潛力還遠(yuǎn)遠(yuǎn)未被全面開發(fā)，這吸引了越來越多的玩家入局。

放眼看去，本地生活已經(jīng)成為互聯(lián)網(wǎng)巨頭的必爭之地。就目前而言，美團(tuán)在本地生活市場的領(lǐng)先地位仍然不可撼動(dòng)，但隨著入局玩家的日益增多，市場競爭持續(xù)升級(jí)，美團(tuán)的市場份額也不可避免地受到了蠶食，承受壓力。

在一眾玩家中，抖音攻勢迅猛，不少業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，抖音是美團(tuán)當(dāng)下在本地生活領(lǐng)域最強(qiáng)勁的對(duì)手。去年，抖音做外賣，美團(tuán)做短視頻、搞直播，雙方你來我往，互不相讓的動(dòng)作，吸引了市場的目光。

抖音的布局也取得了不錯(cuò)的增長。報(bào)告顯示，2023年抖音生活服務(wù)平臺(tái)總交易額增長256%，門店共覆蓋370+城市，相比去年，平臺(tái)短視頻交易額增長83%，平臺(tái)直播交易額增長5.7倍。今年4月，有市場消息稱，抖音一季度生活服務(wù)銷售額破千億，較去年同期增速高達(dá)100%以上。

快手也在本地生活領(lǐng)域找到了增量。今年，快手將推出十億級(jí)平臺(tái)補(bǔ)貼和千億流量，打造團(tuán)購消費(fèi)新風(fēng)口、新增量。前不久，快手推出團(tuán)購配送到家，加碼外賣生意。目前用戶在快手APP“團(tuán)購優(yōu)惠”頻道內(nèi)搜索外賣等關(guān)鍵詞，就能找到各種外賣商品。快手在本地生活的野心已經(jīng)無法掩飾。

抖音快手之外，小紅書、視頻號(hào)也在本地生活領(lǐng)域快速擴(kuò)張。小紅書方面，去年開設(shè)本地生活官方賬號(hào)“土撥薯”、上線團(tuán)購功能、上線探店合作中心……到了今年年初，小紅書在APP首頁頂部欄新增“附近”和“春節(jié)”兩個(gè)一級(jí)入口。視頻號(hào)方面，今年4月，全面開放本地生活視頻號(hào)小店入駐申請(qǐng)，正式進(jìn)軍本地生活。

抖音、快手等平臺(tái)自帶內(nèi)容流量，成為其殺入本地生活的一大利器。不過，本地生活不是一門簡單的生意，光有流量還遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠。對(duì)于抖音、快手等一眾玩家來說，未來要面對(duì)的問題和挑戰(zhàn)還有很多。比如說，在配送能力建設(shè)、商家資源和用戶心智都需要更大的投入。

總的來說，本地生活市場已經(jīng)硝煙四起。未來，美團(tuán)要繼續(xù)在原有優(yōu)勢的基礎(chǔ)上，進(jìn)一步鞏固、加深護(hù)城河。