招商證券維持東方甄選中性評級 目標(biāo)價(jià)削至8.5港元

7月29日消息，招商證券發(fā)表報(bào)告指，東方甄選公告知名主播董宇輝離職，以及旗下與輝同行的100%股權(quán)轉(zhuǎn)讓。與輝同行貢獻(xiàn)約50%的東方甄選抖音渠道GMV，并錄得1.41億元人民幣的凈利潤，該行預(yù)計(jì)與輝同行的分拆將使得東方甄選2024和2025財(cái)年的核心凈利潤分別下滑21%和41%，GMV料分別下降約17%和36%。維持對該股中性評級，目標(biāo)價(jià)由14元削至8.5港元。招商證券認(rèn)為與輝同行的分拆將可能有助于緩解市場長期以來對東方甄選關(guān)鍵人物風(fēng)險(xiǎn)的擔(dān)憂，但GMV和盈利前景仍然不明朗。