交銀國際上調(diào)拼多多目標價至62美元 維持買入評級

7月22日消息，交銀國際發(fā)布研報指出，預計2季度拼多多電商平臺服務收入同比增13%，其中廣告同比增1%；估算2季度拼多多GMV同比增5%，其中4-5月同比下降，6月恢復20%+增長。下半年隨著供應鏈和消費復蘇，預計拼多多GMV增10-15%；買菜業(yè)務虧損收窄與行業(yè)趨勢一致，23年對利潤的拖累或低于預期。對此，交銀上調(diào)22年拼多多收入/利潤預期2%/10%?；贒CF模型（23-32年），上調(diào)拼多多目標價至62美元（原61美元），對應2023年市盈率24倍?？春闷炊喽鄻I(yè)績穩(wěn)定增長和現(xiàn)金流健康，及買菜業(yè)務虧損收窄對整體利潤提升的正面作用，維持買入評級。截至美東時間7月21日盤前交易，拼多多報55.80美元，漲4.44%，成交量841.70萬股，成交額4.67億美元，總市值705.53億美元。