阿里Q3營收2603億元 速賣通訂單增長超60%

阿里巴巴集團(tuán)今日公布截至2023年12月31日止季度業(yè)績。

報告期內(nèi)，阿里巴巴第三財季營收人民幣2,603.48億元(366.69億美元)，同比增長5%；經(jīng)營利潤為人民幣225.11億元(31.71億美元)，同比下降36%，同比下降主要是由于高鑫零售的無形資產(chǎn)減值和優(yōu)酷的商譽減值所致。若不考慮股權(quán)激勵費用、無形資產(chǎn)及商譽減值以及其他若干項目，經(jīng)調(diào)整EBITA(一項非公認(rèn)會計準(zhǔn)則財務(wù)指標(biāo))同比增長2%至人民幣528.43億元(74.43億美元)。

歸屬于普通股股東的凈利潤為人民幣144.33億元(20.33億美元)。凈利潤為人民幣107.17億元(15.09億美元)，同比下降77%或人民幣350.29億元，主要是由于集團(tuán)所持有的股權(quán)投資按市值計價的變動，以及上述提及的減值導(dǎo)致的經(jīng)營利潤下降所致。若不考慮股權(quán)激勵費用、投資的收益(損失)、無形資產(chǎn)及商譽減值以及其他若干項目，截至2023年12月31日止季度，非公認(rèn)會計準(zhǔn)則凈利潤為人民幣479.51億元(67.54億美元)，相較2022年同期的人民幣499.32億元下降4%。

攤薄每股美國存托股收益為人民幣5.65元(0.80美元)及攤薄每股收益為人民幣0.71元(0.10美元或0.78港元)。非公認(rèn)會計準(zhǔn)則攤薄每股美國存托股收益為人民幣18.97元(2.67美元)，同比下降2%及非公認(rèn)會計準(zhǔn)則攤薄每股收益為人民幣2.37元(0.33美元或2.62港元)，同比下降2%。

經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額為人民幣647.16億元(91.15億美元)，相較2022年同期的人民幣 873.70億元同比下降26%。自由現(xiàn)金流(一項非公認(rèn)會計準(zhǔn)則財務(wù)流動性指標(biāo))為人民幣565.40 億(79.63億美元)，相較2022年同期的人民幣815.14億元下降31%。自由現(xiàn)金流的減少是由于資本性支出的增加以及若干一次性因素(包括繳納所得稅的時間性差異和與集團(tuán)若干業(yè)務(wù)相關(guān)的營運資金變動)所致。

截自阿里巴巴2023年12月31日止季度業(yè)績公告

關(guān)于業(yè)務(wù)及戰(zhàn)略進(jìn)展：截至2023年12月31日止三個月，淘天集團(tuán)收入為人民幣1,290.70億元(181.79億美元)，同比增長2%。其中，來自中國零售商業(yè)的收入為人民幣123,762百萬元(17,432百萬美元)，相較2022年同期的人民幣122,736百萬元增長1%?？蛻艄芾硎杖讼噍^同期維持平穩(wěn)，主要是由于淘寶和天貓的線上GMV(剔除未支付訂單)取得同比健康增長，部分被整體轉(zhuǎn)換率下降所抵銷。整體轉(zhuǎn)換率同比輕微下降主要是由于來自淘寶商家的GMV增加所致；中國零售商業(yè)的直營及其他收入為人民幣31,649百萬元(4,458百萬美元)，相較2022年同期的人民幣31,042百萬元增長2%。

中國批發(fā)商業(yè)收入為人民幣5,308百萬元(747百萬美元)，相較2022年同期的人民幣4,329百萬元增長23%。增長主要來自提供予付費會員的增值服務(wù)收入增加所致。分部經(jīng)調(diào)整EBITA淘天集團(tuán)截至2023年12月31日止三個月的經(jīng)調(diào)整EBITA為人民幣59,930百萬元(8,441百萬美元)，相較2022年同期的人民幣59,245百萬元增長1%。該增長主要是由于若干業(yè)務(wù)虧損的收窄，部分被淘寶app對內(nèi)容、用戶獲取和留存以及技術(shù)創(chuàng)新的投入的增加所抵銷。

截至2023年12月31日止三個月，云智能集團(tuán)收入為人民幣28,066百萬元(3,953百萬美元)，相較2022年同期的人民幣27,364百萬元增長3%。收入同比增長主要受阿里巴巴并表業(yè)務(wù)所驅(qū)動。不計來自阿里巴巴并表業(yè)務(wù)的收入同比下降，主要是由于集團(tuán)通過減少來自利潤率較低的項目式合約類收入以持續(xù)提升收入質(zhì)量所致，然而來自公共云產(chǎn)品及服務(wù)的收入同比健康增長。

云智能集團(tuán)截至2023年12月31日止三個月的經(jīng)調(diào)整息稅前利潤(稅前利潤)為人民幣2,364百萬元(333百萬美元)，相較2022年同期的人民幣1,269百萬元增長86%，主要是由于集團(tuán)專注于公共云而導(dǎo)致的產(chǎn)品結(jié)構(gòu)改善和運營效率提升所致。

截自阿里巴巴2023年12月31日止季度業(yè)績公告

圖源：阿里巴巴公眾號

截至2023年12月31日止三個月，阿里國際數(shù)字商務(wù)集團(tuán)(AIDC)收入同比增長44%至人民幣285.16億元(40.16億美元)，AIDC整體訂單同比增長24%。其中，國際零售商業(yè)收入為人民幣23,260百萬元(3,276百萬美元)，相較2022年同期的人民幣14,954百萬元增長56%。增長主要是由于在其所有主要零售平臺的強勁表現(xiàn)帶動下，AIDC零售商業(yè)整體訂單的強健增長，來自速賣通Choice的收入貢獻(xiàn)，以及變現(xiàn)率的提升所致。集團(tuán)有若干國際業(yè)務(wù)的收入以當(dāng)?shù)刎泿庞媰r，列報貨幣為人民幣，阿里國際數(shù)字商業(yè)集團(tuán)的收入因此而受到匯率波動的影響。此外，國際批發(fā)商業(yè)收入為人民幣5,256百萬元(740百萬美元)，相較2022年同期的人民幣4,870百萬元增長8%。增長主要是來自與跨境業(yè)務(wù)相關(guān)的增值服務(wù)收入增長。

阿里國際數(shù)字商業(yè)集團(tuán)截至2023年12月31日止三個月的經(jīng)調(diào)整EBITA為虧損人民幣3,146 百萬元(443百萬美元)，2022年同期為虧損人民幣645百萬元。虧損同比增加主要是由于對包括速賣通Choice和Trendyol的國際業(yè)務(wù)等業(yè)務(wù)的投入增加，部分被變現(xiàn)率的提升所抵銷。

截至2023年12月31日止三個月，菜鳥集團(tuán)收入為人民幣28,476百萬元(4,011百萬美元)，相較2022年同期的人民幣23,023百萬元增長24%，主要由跨境物流履約解決方案的收入增長所貢獻(xiàn)。菜鳥集團(tuán)截至2023年12月31日止三個月的經(jīng)調(diào)整EBITA為盈利人民幣961百萬元(135百萬美元)，2022年同期為虧損人民幣12百萬元。同比增長反映了規(guī)模經(jīng)濟(jì)效益帶來的成本優(yōu)化和經(jīng)營開支的優(yōu)化。這也體現(xiàn)了菜鳥集團(tuán)在優(yōu)化干線運輸和最后一公里配送成本方面的持續(xù)努力。

截自阿里巴巴2023年12月31日止季度業(yè)績公告

圖源：阿里巴巴公眾號

截至2023年12月31日止三個月，本地生活集團(tuán)收入為人民幣15,160百萬元(2,135百萬美元)，相較2022年同期的人民幣13,397百萬元增長13%，主要是由于高德業(yè)務(wù)和餓了么的訂單增長所致。本地生活集團(tuán)截至2023年12月31日止三個月的經(jīng)調(diào)整EBITA為虧損人民幣2,068百萬元(291百萬美元)，2022年同期為虧損人民幣2,923百萬元，主要是由于餓了么的單位經(jīng)濟(jì)效益有所改善和規(guī)模擴(kuò)大導(dǎo)致“到家”業(yè)務(wù)的虧損持續(xù)收窄所致。

截至2023年12月31日止三個月，大文娛集團(tuán)收入為人民幣5,040百萬元(710百萬美元)，相較2022年同期的人民幣4,261百萬元增長18%，主要受阿里影業(yè)線下娛樂業(yè)務(wù)的強勁收入增長所帶動。大文娛集團(tuán)截至2023年12月31日止三個月的經(jīng)調(diào)整EBITA為虧損人民幣517百萬元(73百萬美元)，2022年同期為虧損人民幣391百萬元。虧損同比增加主要是由于優(yōu)酷的虧損增加所致。

截至2023年12月31日止三個月，所有其他分部收入為人民幣47,023百萬元(6,623 百萬美元)，相較2022年同期的人民幣50,334百萬元下降7%，主要是由于供應(yīng)鏈業(yè)務(wù)規(guī)?？s小以及客單價減少導(dǎo)致的高鑫零售收入下降所致。所有其他分部截至2023年12月31日止三個月的經(jīng)調(diào)整EBITA為虧損人民幣3,172百萬元(447百萬美元)，2022年同期為虧損人民幣1,698百萬元，主要是由于高鑫零售的若干業(yè)務(wù)規(guī)?？s小導(dǎo)致的同比虧損增加所致。

截自阿里巴巴2023年12月31日止季度業(yè)績公告

圖源：阿里巴巴公眾號

對于該季財報，阿里巴巴集團(tuán)首席執(zhí)行官吳泳銘表示:“在戰(zhàn)略聚焦之下，我們收獲了一個穩(wěn)健的季度。集團(tuán)最高優(yōu)先級是讓電商和云計算兩大核心業(yè)務(wù)重燃增長動力。未來一年，我們將在改善用戶核心體驗上加大投入，以支持淘天集團(tuán)重拾增長及穩(wěn)固市場領(lǐng)導(dǎo)地位。我們將聚焦資源開發(fā)公共云產(chǎn)品，以及保持國際商業(yè)業(yè)務(wù)的強勁增長勢頭?！?/p>

阿里巴巴集團(tuán)首席財務(wù)官徐宏則提到:“阿里巴巴集團(tuán)本季度表現(xiàn)健康，收入同比增長5%。依托強勁的資產(chǎn)負(fù)債表和現(xiàn)金流，我們加大了對戰(zhàn)略優(yōu)先領(lǐng)域的投入，并提升股東回報。我們的董事會批準(zhǔn)股份回購計劃增加250億美元額度，反映我們對業(yè)務(wù)和現(xiàn)金流前景的信心。我們持續(xù)的股份回購亦有助減少流通股總數(shù)，從而提升每股收益及每股現(xiàn)金流?！?/p>

此外，阿里巴巴集團(tuán)宣布董事會已批準(zhǔn)將股份回購計劃增加250億美元，這意味著總回購規(guī)模已經(jīng)增至650億美元。據(jù)了解，2019年5月，阿里巴巴宣布將回購60億美元的股票；2020年12月，阿里巴巴將股份回購計劃總額由60億美元增加至100億美元；2021年8月，股份回購計劃從100億美元提升至150億美元。

2022年3月，阿里巴巴宣布繼續(xù)擴(kuò)大回購，將股份回購計劃的規(guī)模擴(kuò)大至250億美元；2022年11月，阿里巴巴宣布，將股份回購計劃另外增加150億美元，將回購總規(guī)模擴(kuò)大至400億美元。此次再宣布擴(kuò)大回購250億美元，阿里巴巴回購總規(guī)模已經(jīng)增至650億美元。阿里巴巴財報顯示，上調(diào)規(guī)模后的股份回購計劃有效期延長至2027年3月底。在未來三個財年，還有353億美元的股份回購額度。

截至2023年12月31日季度，阿里巴巴以29億美元回購了2.927億股普通股（相當(dāng)于3660萬股美國存托股）。2023年自然年，以總額95億美元回購總計8.979億股普通股（相當(dāng)于1.122億股美國存托股）。在2023年自然年，已考慮員工持股計劃下發(fā)行的股份后，阿里巴巴股份回購計劃使流通股凈減少3.3%。

在2024財年第三季度業(yè)績分析師電話會上，阿里巴巴集團(tuán)CEO吳泳銘表示，將在用戶核心體驗上加大投資，在消費分級體系下，為不同消費群體提供“好貨、好價、好服務(wù)”，支持淘天重拾增長和穩(wěn)固市場領(lǐng)導(dǎo)地位。因此，2024年對于淘天集團(tuán)是綜合能力提升之年，也會是一個投入的大年。

針對備受市場關(guān)注的價格力策略，吳泳銘強調(diào)：“我們關(guān)注的價格力是在好貨基礎(chǔ)上的好價，這是消費者跨越周期的需求，也是做生意的本份。”淘寶天貓今天仍是價值最高的購物平臺和商家經(jīng)營主陣地，“通過2024年的綜合能力建設(shè)，我們對淘天重回增長非常有信心”，吳泳銘說。

關(guān)于菜鳥、盒馬的IPO進(jìn)展，阿里管理層表示，去年宣布公司重組，目標(biāo)是希望體現(xiàn)每個業(yè)務(wù)的內(nèi)在價值，但是當(dāng)時也明確交易是否推進(jìn)、如何推進(jìn)取決于市場條件，當(dāng)前的市場條件其實沒有辦法再通過這樣的做法體現(xiàn)價值，“過去幾個月，吳泳銘團(tuán)隊在深入去看我們所有不同的業(yè)務(wù)，戰(zhàn)略聚焦點是推動集團(tuán)內(nèi)不同業(yè)務(wù)之間的協(xié)同效應(yīng)。我們已經(jīng)專門成立了團(tuán)隊，尋求和推動不同業(yè)務(wù)之間更密切的合作，推動協(xié)同效應(yīng)的實現(xiàn)，我們當(dāng)然還可以繼續(xù)去看、去考慮不同業(yè)務(wù)單獨的融資，但不會操之過急。”

阿里巴巴集團(tuán)主席蔡崇信表示，2024財年至今，9個月時間阿里已經(jīng)完成了17億美元非核心資產(chǎn)的退出，也積極在看上市股票如何退出，并且已經(jīng)成立了專門的團(tuán)隊來執(zhí)行上市公司股票的出售?！澳壳鞍⒗锏馁Y產(chǎn)負(fù)債表上依然有一些傳統(tǒng)的實體零售業(yè)務(wù)，這些不是核心的聚焦業(yè)務(wù)，阿里退出也是合理的做法，但退出可能需要時間?！?/span>