菜鳥拆分上市，馬云等了十年

如今，10年過(guò)去，承載這諸多希望的菜鳥，已經(jīng)穿過(guò)物流行業(yè)的重重壁壘，收獲了新的結(jié)果。

9月26日，菜鳥集團(tuán)向外界宣布了兩件事：

第一，菜鳥已正式向港交所提交上市申請(qǐng)，成為阿里巴巴“1+6+N”之后首個(gè)正式開始上市的業(yè)務(wù)集團(tuán)，沖刺全球智慧物流第一股。

第二，菜鳥宣布開啟與速賣通的“全球5日達(dá)”征程，在英國(guó)、西班牙、荷蘭、比利時(shí)、韓國(guó)實(shí)現(xiàn)全球5日達(dá)。

從招股書看，阿里巴巴集團(tuán)是菜鳥最重要也是最大的股東，在滿足阿里巴巴電商生態(tài)這一全球最大、也最復(fù)雜物流需求的過(guò)程中，菜鳥從最初的科技平臺(tái)逐漸演變成一張全球端到端的智慧物流網(wǎng)絡(luò)。

數(shù)據(jù)顯示，2023財(cái)年，菜鳥營(yíng)收778億元，近三年復(fù)合增長(zhǎng)率達(dá)到21%。值得注意的是，菜鳥已經(jīng)實(shí)現(xiàn)了扭虧為盈。2024財(cái)年一季度，菜鳥實(shí)現(xiàn)期內(nèi)利潤(rùn)2.88億元。這個(gè)數(shù)據(jù)實(shí)現(xiàn)了對(duì)馬云當(dāng)初設(shè)想的突破。

菜鳥招股書

從營(yíng)收構(gòu)成看，阿里巴巴2023財(cái)年財(cái)報(bào)顯示，菜鳥營(yíng)收的70%來(lái)自于外部客戶。這意味著，菜鳥在與阿里生態(tài)建立戰(zhàn)略協(xié)同關(guān)系的同時(shí)，也在公司拆分后具備獨(dú)立面對(duì)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的實(shí)力。

2023財(cái)年，菜鳥向逾1.33億名跨境消費(fèi)者派送超過(guò)15億件跨境電商包裹，服務(wù)超過(guò)10萬(wàn)個(gè)商家及品牌。根據(jù)灼識(shí)諮詢資料，按2022年包裹量計(jì)，菜鳥是全球第一的跨境電商物流企業(yè)。

從2013年菜鳥以數(shù)據(jù)平臺(tái)定位成立，馬云聲稱絕不搶物流的生意，到2014年率先在中國(guó)推出標(biāo)準(zhǔn)化電子面單系統(tǒng)，提升物流行業(yè)的包裹數(shù)字化率，再到2019年推出快遞品牌丹鳥、今年6月推出自營(yíng)快遞業(yè)務(wù)菜鳥速遞等等舉措。

這十年間，菜鳥由物流科技平臺(tái)逐漸變重，已然成為中國(guó)快遞行業(yè)一股不可忽視的力量。

圖源：菜鳥招股書

菜鳥總裁萬(wàn)霖曾經(jīng)說(shuō)過(guò)，“在亞馬遜只是做好一家物流公司，在菜鳥卻要解決全社會(huì)的包裹問(wèn)題……這是巨大的戰(zhàn)場(chǎng)，需要巨大的創(chuàng)新。”

毋庸置疑，菜鳥的出現(xiàn)改變了中國(guó)快遞行業(yè)的效率。

2013年中國(guó)快遞從發(fā)貨到簽收平均時(shí)效是4天?，F(xiàn)在是2.5天。在長(zhǎng)三角等經(jīng)濟(jì)圈，菜鳥和通達(dá)能做到平均不超過(guò)24小時(shí)送達(dá)。

以前大家需要手寫快遞單,現(xiàn)在基本都是掃碼下單,這一轉(zhuǎn)變,菜鳥功不可沒。如果說(shuō)順豐和京東是讓自家的快遞變快了，菜鳥則是讓全中國(guó)的快遞更快了。

馬云說(shuō)，物流是他最后一個(gè)“商業(yè)夢(mèng)想”，現(xiàn)在他終于離夢(mèng)想近了一大步?！皩?duì)未來(lái)抱有敬畏之心”的菜鳥，逐漸飛向更遠(yuǎn)的地方。

二、萬(wàn)霖+蔡崇信，菜鳥翅膀硬了

相比于天貓、淘寶，人們對(duì)于菜鳥的熟識(shí)度并不算高。在日常生活中，人們接觸最多的或許就是菜鳥驛站。

實(shí)際上，菜鳥的業(yè)務(wù)遠(yuǎn)不止于此。目前菜鳥已在全球范圍內(nèi)建立起具有端到端物流能力的智慧物流網(wǎng)絡(luò)。

除了對(duì)菜鳥寄予厚望的馬云，真正幫助菜鳥起飛，絕對(duì)離不開菜鳥CEO萬(wàn)霖。

2014年，菜鳥剛成立一年，是只名副其實(shí)的“菜鳥”。

這一年，還在亞馬遜擔(dān)任高管的萬(wàn)霖收到了阿里巴巴最高層的入伙邀請(qǐng)。馬云、張勇以及當(dāng)時(shí)菜鳥第一負(fù)責(zé)人童文紅，一眾阿里高管都向萬(wàn)霖拋出橄欖枝。

同年6月，萬(wàn)霖走馬上任，成為菜鳥副總裁。

菜鳥CEO萬(wàn)霖

公開信息顯示，萬(wàn)霖出生于1975年，畢業(yè)于德克薩斯大學(xué)奧斯汀分校，于2014年加入菜鳥，3年后便出任菜鳥總裁，從2020年至今擔(dān)任菜鳥CEO，并于今年7月升任阿里合伙人，穩(wěn)步走向阿里的權(quán)力中心。

在加入菜鳥9個(gè)月后，萬(wàn)霖正式向外界披露菜鳥的發(fā)展戰(zhàn)略：圍繞天網(wǎng)、地網(wǎng)、人網(wǎng)三個(gè)維度，將消費(fèi)者、電商客戶、物流伙伴聯(lián)結(jié)起來(lái)，打造一張面向全球的物流大網(wǎng)，為未來(lái)商業(yè)打造物流基礎(chǔ)設(shè)施。

與此同時(shí)，萬(wàn)霖將大部分精力放在物流基礎(chǔ)設(shè)施的方向上，苦練內(nèi)功。

2017年，菜鳥在阿里新零售戰(zhàn)略版圖中的地位直線上升。同年，阿里對(duì)菜鳥增資53億元，持股比例升至51%。這一年，萬(wàn)霖正式出任菜鳥總裁。

在最初的五年時(shí)間里，萬(wàn)霖和菜鳥實(shí)際上只做了一件事：實(shí)現(xiàn)整個(gè)物流產(chǎn)業(yè)各要素的數(shù)字化。搭建全球最大智能化驅(qū)動(dòng)開放協(xié)同的物流網(wǎng)絡(luò)。

從電子面單開始，隨著越來(lái)越多的物流要素被數(shù)字化，菜鳥對(duì)局部乃至全局物流要素重構(gòu)的能力也在提升。

更重要的是，作為最具有國(guó)際視野的CEO之一，萬(wàn)霖幫助菜鳥不斷加強(qiáng)自身全球物流能力與數(shù)智物流科技優(yōu)勢(shì)，快速?gòu)闹袊?guó)飛向世界。2023財(cái)年，菜鳥日均處理跨境和國(guó)際包裹量超400萬(wàn)個(gè)。

十年間，菜鳥一路埋頭建設(shè)物流能力，與萬(wàn)霖的帶領(lǐng)分不開關(guān)系。

在菜鳥快速發(fā)展背后，萬(wàn)霖本人卻相當(dāng)?shù)驼{(diào)，很少接受媒體采訪。在萬(wàn)霖看來(lái)，做物流，沒有誰(shuí)有“一招鮮”的秘訣，都是實(shí)打?qū)嵉匕咽虑榻o干出來(lái)的。

把理想主義和長(zhǎng)期主義融合在一起的菜鳥，正在步入下一個(gè)階段。

值得注意的是，菜鳥不止擁有萬(wàn)霖這一位大將，在發(fā)展到上市這個(gè)階段，菜鳥迎來(lái)了更強(qiáng)的高管天團(tuán)。

招股書里，和萬(wàn)霖一起出現(xiàn)在高管名單里的，有阿里董事會(huì)主席蔡崇信、淘天集團(tuán)CEO戴珊、國(guó)際數(shù)字商業(yè)集團(tuán)CEO蔣凡。其中，身為阿里巴巴新任董事長(zhǎng)的蔡崇信，兼任了菜鳥董事長(zhǎng)。

萬(wàn)霖全球物流操盤能力與蔡崇信全球化溝通能力，無(wú)疑將讓菜鳥的全球化能力更加突出。

左蔡崇信 右萬(wàn)霖

在宣布當(dāng)選阿里巴巴董事長(zhǎng)之際，蔡崇信不管是私下行程還是公開露面，他的第一站都選在了菜鳥。

四個(gè)月前，阿里宣布張勇將在9月卸任集團(tuán)董事會(huì)主席，由蔡崇信接任。宣布接棒后當(dāng)天傍晚，蔡崇信便出現(xiàn)在了菜鳥園區(qū)，與菜鳥CEO萬(wàn)霖談笑風(fēng)生。

6月28日，蔡崇信又以視頻形式出現(xiàn)在菜鳥2023全球智慧物流峰會(huì)的現(xiàn)場(chǎng)。在致辭時(shí)蔡崇信表示，阿里巴巴集團(tuán)將始終堅(jiān)定支持菜鳥的長(zhǎng)期發(fā)展。菜鳥會(huì)立足中國(guó)根基、著眼全球市場(chǎng)，持續(xù)構(gòu)建全球化的物流網(wǎng)絡(luò)。

和萬(wàn)霖強(qiáng)大的全球物流操盤能力不同，蔡崇信在投資領(lǐng)域和國(guó)際市場(chǎng)有影響力，不少業(yè)內(nèi)人士預(yù)計(jì)這將助力菜鳥完成赴港上市。

根據(jù)公開信息，蔡崇信在阿里早期負(fù)責(zé)多輪重要融資談判，從1999年公司成立到2013年，蔡崇信擔(dān)任了集團(tuán)的CFO，并在2014年帶領(lǐng)公司在紐約上市，之后負(fù)責(zé)戰(zhàn)略投資工作。

蔡崇信作為新任董事長(zhǎng)身份空降菜鳥沒多久，拆分上市進(jìn)程就開始加速，這之中不無(wú)關(guān)系。在蔡崇信看來(lái)，中國(guó)物流和電子商務(wù)可謂是“一支球隊(duì)的最強(qiáng)雙人組”。

而在蔡崇信和萬(wàn)霖的能力交匯下，菜鳥，逐漸從積蓄力量、沉淀技術(shù)、構(gòu)建網(wǎng)絡(luò)的過(guò)去十年，進(jìn)入到未來(lái)新10年的發(fā)展旅程中。

三、未來(lái)，會(huì)飛向何方

上市并非終點(diǎn)，目前的物流行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)已經(jīng)走入深水區(qū)。

一方面，菜鳥的腹地正在被入侵，在開放性物流聚合平臺(tái)這條賽道上，京東也開始全面開放，吸納三通一達(dá)、極兔的快遞資源。

另一方面，在國(guó)際物流布局上，各路快遞巨頭都在加緊追擊。

2021年，順豐控股并表嘉里物流順豐去年收購(gòu)并控股嘉里物流，當(dāng)年順豐國(guó)際業(yè)務(wù)增速同比達(dá)到199.8%；京東物流也逐漸建立全球供應(yīng)鏈網(wǎng)絡(luò)，在英國(guó)、德國(guó)、荷蘭等國(guó)家開設(shè)海外倉(cāng)，并將自動(dòng)化物流倉(cāng)儲(chǔ)的能力復(fù)刻到海外，截至去年已經(jīng)運(yùn)營(yíng)了80個(gè)海外倉(cāng)和保稅倉(cāng)。

而極兔本就是從東南亞起家，跨境業(yè)務(wù)的優(yōu)勢(shì)更不必說(shuō)。隨著極兔和順豐相繼宣布在港交所的上市計(jì)劃，也對(duì)菜鳥的發(fā)展形成直接競(jìng)爭(zhēng)。

極兔速遞預(yù)計(jì)10月底上市

群雄競(jìng)逐之下，菜鳥也開始展現(xiàn)出更多硬實(shí)力。

國(guó)內(nèi)方面，菜鳥推出自營(yíng)品質(zhì)快遞“菜鳥速遞”，主打半日達(dá)、當(dāng)次日達(dá)、送貨上門和夜間攬收等品質(zhì)服務(wù)，以匹配市場(chǎng)對(duì)高質(zhì)量快遞、差異化服務(wù)的需求。同時(shí)，菜鳥今年將重點(diǎn)打造包括優(yōu)選倉(cāng)配“半日達(dá)”、智選倉(cāng)配“次日達(dá)”和經(jīng)濟(jì)倉(cāng)配在內(nèi)的三大供應(yīng)鏈分層產(chǎn)品。

國(guó)際方面，今年6月底菜鳥聯(lián)合速賣通宣布年內(nèi)推出“全球5日達(dá)”快線產(chǎn)品，不到3個(gè)月時(shí)間已在五個(gè)重點(diǎn)國(guó)家落地，重點(diǎn)市場(chǎng)可以實(shí)現(xiàn)平均5到10日達(dá)。菜鳥“全球5日達(dá)”是行業(yè)首個(gè)規(guī)?；涞氐目缇畴娚炭炀€產(chǎn)品，在亞歐五國(guó)同時(shí)上線。

截至目前，菜鳥針對(duì)跨境電商已經(jīng)設(shè)計(jì)了一整套解決方案，分為優(yōu)先跨境快遞、標(biāo)準(zhǔn)跨境快遞以及經(jīng)濟(jì)跨境快遞，分別對(duì)應(yīng)不同的時(shí)效和目的地，也滿足不同的跨境商家需求。

履約時(shí)效極限壓縮、海外市場(chǎng)飛速擴(kuò)張，菜鳥的盈利能力也得到了改善。2023財(cái)年，其經(jīng)調(diào)整EBITDA超過(guò)28億元。

而從組織架構(gòu)上看，隨著阿里“1+6+N”組織變革的深化，菜鳥和其他業(yè)務(wù)集團(tuán)協(xié)作更加順暢，運(yùn)營(yíng)效率有望進(jìn)一步得到整合提升。

總的來(lái)說(shuō)，在全球電子商務(wù)物流的重要轉(zhuǎn)型期，菜鳥正逐漸將國(guó)內(nèi)、國(guó)際物流業(yè)務(wù)打通，講好全球化故事。

和馬云對(duì)菜鳥的期許不同，“一只菜鳥要站上世界舞臺(tái)”，這是蔡崇信對(duì)菜鳥許下的夢(mèng)想。