阿里巴巴擬分拆菜鳥在港交所主板獨立上市

9月26日消息，阿里巴巴董事會今日宣布，擬通過以菜鳥股份于香港聯(lián)交所主板獨立上市的方式分拆菜鳥。根據(jù)第15項應(yīng)用指引，公司已就擬議分拆向香港聯(lián)交所提交分拆計劃，且香港聯(lián)交所已確認(rèn)公司可進行擬議分拆。

公告顯示，阿里巴巴建議，擬議分拆將以菜鳥股份全球發(fā)售的方式進行（包括香港公開發(fā)售及國際發(fā)售）。于本公告日期，阿里巴巴持有菜鳥約69.54%的股份。擬議分拆完成后，阿里巴巴將繼續(xù)持有菜鳥50%以上的股份，因此，菜鳥將仍為阿里巴巴的子公司。

來源：港交所網(wǎng)站，下同

有關(guān)擬議分拆的詳情（包括全球發(fā)售的規(guī)模和架構(gòu)、阿里巴巴公司于菜鳥的股份百分比的減幅）尚未最終確定。擬議分拆須待（其中包括）獲得香港聯(lián)交所上市委員會批準(zhǔn)菜鳥股份上市及買賣、完成向中國證券監(jiān)督管理委員會提交的菜鳥股份上市及發(fā)售相關(guān)備案以及董事會及菜鳥董事會及股東作出最終決定后（如適用），方可作實。

公告指出，阿里巴巴集團是一家控股公司，主要通過其子公司和并表聯(lián)屬實體開展業(yè)務(wù)。其集團業(yè)務(wù)包括六大業(yè)務(wù)集團：淘天集團、阿里國際數(shù)字商業(yè)集團、云智能集團、本地生活集團、菜鳥集團和大文娛集團，以及各項其他業(yè)務(wù)。菜鳥是一家于2015年5月20日在開曼群島注冊成立的獲豁免有限公司。菜鳥為中國和全球商家及品牌、電商平臺、消費者及物流公司提供創(chuàng)新物流服務(wù)及解決方案。菜鳥的主要業(yè)務(wù)包括國際物流、國內(nèi)物流與科技及其他服務(wù)。

擬議分拆完成后，阿里巴巴未分拆集團將繼續(xù)經(jīng)營其現(xiàn)有的主要業(yè)務(wù)，其中包括淘天集團、阿里國際數(shù)字商業(yè)集團、云智能集團、本地生活集團、和大文娛集團以及其他業(yè)務(wù)，菜鳥集團經(jīng)營的業(yè)務(wù)除外。

阿里巴巴擬議分拆菜鳥智慧物流網(wǎng)絡(luò)有限公司并在香港聯(lián)合交易所有限公司主板獨立上市公告詳情

基于以下原因，阿里巴巴董事會認(rèn)為擬議分拆將對本公司及菜鳥有利，其中包括：擬議分拆將可使投資者能夠更好地評估本公司的價值，并專注于阿里巴巴未分拆集團的業(yè)務(wù)；擬議分拆可更好地反映菜鳥集團自身的價值，并提高其運營及財務(wù)透明度，從而使投資者將能夠分開評價及評估菜鳥集團與阿里巴巴未分拆集團的業(yè)績及潛力；

菜鳥的業(yè)務(wù)有別于與阿里巴巴未分拆集團業(yè)務(wù)相對更多元化的模式，將吸引專門關(guān)注菜鳥集團業(yè)務(wù)的投資者群體；

預(yù)期擬議分拆將提高菜鳥集團的價值，進而令阿里巴巴（作為菜鳥的控股股東）及其股東整體受益，因為菜鳥于香港聯(lián)交所上市將：(a)提高菜鳥集團在客戶、供應(yīng)商及潛在戰(zhàn)略合作伙伴中的獨立形象，這將有助于菜鳥更好地洽談及招攬更多業(yè)務(wù)；(b)使菜鳥能夠在未來有需要時直接及獨立地進入股權(quán)及債務(wù)資本市場，并進一步增強其獲得銀行信貸融資的能力，從而更有效地部署阿里巴巴未分拆集團的財務(wù)資源；(c)為希望對物流服務(wù)業(yè)務(wù)狀況進行信用分析及據(jù)此提供貸款的評級機構(gòu)及金融機構(gòu)提供清晰的菜鳥集團信用狀況；及(d)使本公司及菜鳥的管理層的職責(zé)及問責(zé)性與其各自的經(jīng)營及財務(wù)表現(xiàn)更直接一致。預(yù)期這將提高管理層的專注度，從而改善決策過程，以應(yīng)對市場變化并提高運營效率。