高盛維持?jǐn)y程集團(tuán)-S“買(mǎi)入”評(píng)級(jí) 目標(biāo)價(jià)升至433港元

9月6日消息，高盛發(fā)布研究報(bào)告稱(chēng)，維持?jǐn)y程集團(tuán)-S“買(mǎi)入”評(píng)級(jí)，預(yù)測(cè)第三季非通用會(huì)計(jì)準(zhǔn)則下經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)達(dá)到41.7億元，全年收入預(yù)測(cè)達(dá)444億元，非通用會(huì)計(jì)準(zhǔn)則下經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)達(dá)117億元；2024財(cái)年收入維持增長(zhǎng)16%至510億元預(yù)測(cè)，目標(biāo)價(jià)由395港元提升至433港元。

截自雪球官網(wǎng)

報(bào)告中稱(chēng)，在市場(chǎng)對(duì)中國(guó)旅游公司業(yè)績(jī)抱有期望的情況下，公司今年第二次業(yè)績(jī)?nèi)猿鲈撔屑笆袌?chǎng)預(yù)期，期內(nèi)收入及息稅前利潤(rùn)率均超越預(yù)期，推動(dòng)業(yè)績(jī)表現(xiàn)向好，非通用會(huì)計(jì)準(zhǔn)則下經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)按季增長(zhǎng)33%，達(dá)到2019年同期兩倍。

該行指出，攜程經(jīng)過(guò)今年首季大力節(jié)省銷(xiāo)售和營(yíng)銷(xiāo)費(fèi)用后，預(yù)期未來(lái)幾個(gè)季度逐步加大營(yíng)銷(xiāo)力度。管理層預(yù)期在暑假期間旅游復(fù)甦帶動(dòng)下，第三季經(jīng)營(yíng)情況可持續(xù)改善，而該行則估計(jì)中國(guó)近期宣布再放寬“跟團(tuán)游”國(guó)家及地區(qū)限制后，或可推動(dòng)出境游增長(zhǎng)15%至20%，意味著集團(tuán)整體收入將可增加4%至5%。

此外，10月國(guó)慶黃金周假期市況將于第三季業(yè)績(jī)中反映，估計(jì)攜程第三季收入將較2019年同期水平增長(zhǎng)約28%至33%，達(dá)到134億至139億元，當(dāng)中國(guó)內(nèi)業(yè)務(wù)及出境游或會(huì)增長(zhǎng)148%及近70%。

另?yè)?jù)了解，大和今日也發(fā)布研究報(bào)告稱(chēng)，維持?jǐn)y程集團(tuán)-S“買(mǎi)入”評(píng)級(jí)，將2023至25年盈利預(yù)測(cè)上調(diào)9%至17%，目標(biāo)價(jià)由344港元上調(diào)至390港元。

截自雪球官網(wǎng)

報(bào)告中稱(chēng)，即使公司次季調(diào)整后利潤(rùn)略勝于預(yù)期，但相信下半年外游收入增長(zhǎng)勢(shì)頭仍保持強(qiáng)勁，主要是航空運(yùn)力進(jìn)一步放寬。該行預(yù)計(jì)，第三季航空運(yùn)力進(jìn)一步上升，而中秋及國(guó)慶假期期間的需求或會(huì)強(qiáng)勁，并估計(jì)總收入將同比升98%至137億元人民幣。至于全年而言，該行相信外游收入會(huì)恢復(fù)至2019年水平的60%。

9月5日，攜程集團(tuán)公布了截至2023年6月30日第二季度未經(jīng)審計(jì)的財(cái)務(wù)業(yè)績(jī)。

2023年第二季度，攜程集團(tuán)凈營(yíng)業(yè)收入為112億元，同比增長(zhǎng)180%，超過(guò)2019年同期29%，業(yè)績(jī)表現(xiàn)領(lǐng)先行業(yè)。與此同時(shí)，在帶動(dòng)旅游行業(yè)就業(yè)、鄉(xiāng)村旅游振興和可持續(xù)旅行等方面，攜程集團(tuán)的持續(xù)探索成為引領(lǐng)行業(yè)發(fā)展的新動(dòng)能。

圖源：攜程黑板報(bào)公眾號(hào)

攜程集團(tuán)聯(lián)合創(chuàng)始人、董事局主席梁建章表示，中國(guó)消費(fèi)者的需求開(kāi)始從商品消費(fèi)轉(zhuǎn)向服務(wù)消費(fèi)，因而旅游需求始終保持韌性。攜程也將持續(xù)提升產(chǎn)品供應(yīng)、并且以AI等創(chuàng)新方式增強(qiáng)用戶(hù)體驗(yàn)，為抓住未來(lái)機(jī)遇做好充分準(zhǔn)備。