8月17日消息，野村發(fā)布研究報告稱，予騰訊“買入”評級，預(yù)計受中國新游戲推動，國內(nèi)游戲收入或?qū)⒃诮衲甑谌净謴?fù)正增長，目標(biāo)價510港元。

公司第二季業(yè)績好壞參半，總收入同比增長11%至1490億元人民幣，低于機(jī)構(gòu)市場預(yù)期2%，經(jīng)調(diào)整每股盈利同比增長34%，超出普遍預(yù)期的增長28%。在線游戲業(yè)務(wù)是收入低于市場預(yù)期的主要原因。

（圖源：智通財經(jīng)）

與此同時，美銀證券發(fā)布研究報告稱，重申騰訊 “買入”評級，下調(diào)今年收入預(yù)測至6190億元人民幣，反映更弱的游戲業(yè)務(wù)及更好的廣告業(yè)務(wù)，目標(biāo)價由473港元下調(diào)至450港元。

公司第二季業(yè)績好壞參半，收入因疲弱游戲業(yè)務(wù)抵銷廣告業(yè)務(wù)改善，遜于預(yù)期，但更高的毛利率令經(jīng)調(diào)整凈利勝過預(yù)期。

該行表示，對騰訊2023年全年經(jīng)調(diào)整盈利預(yù)測為1214.6億元人民幣，預(yù)將同比減35%，2024年最新預(yù)測為1471億元人民幣。美銀將騰訊2023年通用會計準(zhǔn)則的凈利率預(yù)測由21%降至20%，以反映更低的第二季凈利及下半年收入，今年每股盈利預(yù)測則下調(diào)8%至12.6元人民幣。

（圖源：智通財經(jīng)）

值得一提的是，騰訊日前發(fā)布截至二零二三年六月三十日止三個月及六個月業(yè)績。第二季度，騰訊收入同比增長11%至人民幣1,492億元。

其中，增值服務(wù)業(yè)務(wù)收入同比增長4%至人民幣742億元；網(wǎng)絡(luò)廣告業(yè)務(wù)收入同比增長34%至人民幣250億元；金融科技及企業(yè)服務(wù)業(yè)務(wù)收入同比增長15%至人民幣486億元。

騰訊第二季度收入成本同比增長3%至人民幣784億元，主要由與金融科技服務(wù)有關(guān)的交易成本增加以及渠道及分銷成本增加所驅(qū)動，部分被頻寬與服務(wù)器成本減少所抵銷。二零二三年第二季，以收入總額百分比計，收入成本由去年同期的57%下降至53%，主要歸因于某些新服務(wù)（尤其是視頻號）的商業(yè)化使得高毛利率的收入占比提升，以及降本增效措施的成效。

（圖源：騰訊截至二零二三年六月三十日止三個月及六個月業(yè)績公告）