張勇重塑阿里云，估值將達(dá)8000億

張勇親自帶隊(duì)半年，阿里云終于重回增長，行業(yè)龍頭的氣魄也回來了。

前兩天，阿里巴巴集團(tuán)公布新一季度業(yè)績，六大獨(dú)立集團(tuán)業(yè)務(wù)騰飛，從數(shù)據(jù)來看，幾乎個(gè)個(gè)都是好學(xué)生。

其中，阿里云收入增長4%至251.23億元，經(jīng)調(diào)整EBITA利潤增長106%至3.87億元。

按照這個(gè)營收來計(jì)算，阿里云的年收入將輕松超過1000億人民幣，這個(gè)成績在行業(yè)中，遙遙領(lǐng)先。

圖源：阿里云

如果我們排除阿里云主動(dòng)收縮的低質(zhì)量業(yè)務(wù)，阿里云優(yōu)質(zhì)收入部分的同比增幅會(huì)更高。

無獨(dú)有偶，就在IDC最新發(fā)布的《中國大數(shù)據(jù)平臺(tái)市場份額，2022》報(bào)告中，阿里云市場份額遙遙領(lǐng)先，占比達(dá)到40.5%，連續(xù)三年排名第一。2022年中國大數(shù)據(jù)平臺(tái)公有云服務(wù)市場規(guī)模達(dá)49.6億元人民幣。

這些數(shù)據(jù)，再一次證實(shí)了，阿里云依舊是國內(nèi)云計(jì)算行業(yè)龍頭，這個(gè)地位始終沒有改變。

當(dāng)然，除了盈利的大幅增長和超250億營收數(shù)據(jù)外，平心而論，阿里云的營收增長，卻沒能突破4%的增長瓶頸。

營收增速的放緩依舊給張勇未來的戰(zhàn)略布局，帶來了不小的壓力。

圖源：阿里云

作為阿里巴巴集團(tuán)的第二增長曲線，目前阿里云營收占阿里巴巴集團(tuán)總營收規(guī)模的10.7%。

值得注意的是，此前張勇曾發(fā)布全員信宣布，計(jì)劃在未來12個(gè)月將云智能集團(tuán)從阿里集團(tuán)完全分拆并完成上市，在股權(quán)和公司治理上形成一家與阿里集團(tuán)完全獨(dú)立的新公司。

今年2月，中信證券在考慮增速和盈利能力后，給阿里云計(jì)算業(yè)務(wù)報(bào)出了約2000億人民幣的估值。

同時(shí)也有不少看好阿里云前景的投資人相信，這家國內(nèi)云計(jì)算賽道當(dāng)之無愧的龍頭老大應(yīng)該以8到10倍的市銷率去預(yù)估其價(jià)值，按照去年阿里云772億營收，這個(gè)數(shù)字最高將上探到8000億。

目前，距離上市計(jì)劃還剩9個(gè)月時(shí)間。從阿里云最新的營收增長和利潤數(shù)據(jù)來看，要實(shí)現(xiàn)8000億的市值，其中隱藏著很多不確定性。

最新消息顯示，此前同屬于阿里云智能集團(tuán)的釘釘，將作為阿里集團(tuán)內(nèi)部的獨(dú)立業(yè)務(wù)，進(jìn)行獨(dú)立發(fā)展。

有行業(yè)人士認(rèn)為，此舉是在給阿里云的上市鋪路。

圖源：2022阿里云合作伙伴大會(huì)

但我們需要注意一點(diǎn)，目前無論國內(nèi)還是國際資本市場，都還沒有一家類似阿里云體量的云公司獨(dú)立上市，因此阿里云的上市，又將創(chuàng)造一項(xiàng)業(yè)內(nèi)的新紀(jì)錄。

綜合來看，張勇帶領(lǐng)下的阿里云，實(shí)現(xiàn)了極為亮眼的盈利增長，但是除了盈利之外，張勇似乎還有很多問題等待解決。

實(shí)際上，自張勇接手阿里云以來，多項(xiàng)動(dòng)作都顯得雷厲風(fēng)行。

上任之初，張勇就以阿里云智能總裁身份，向阿里云員工發(fā)出內(nèi)部信，言辭十分激烈。

“這是我第一次以阿里云智能總裁身份給你們寫信。”“客戶第一”的價(jià)值觀，從來不是高高掛在公司墻上的標(biāo)語，而是支撐我們每一天獲得成長的基石。”

圖源：微博信息流

著力改進(jìn)內(nèi)部工作方式與作風(fēng)，視客戶信任為生命，這封郵件就是張勇點(diǎn)燃的第一把火。

畢竟內(nèi)部整風(fēng)之后，才能更好的變革、迎接新的發(fā)展，隨后，張勇的第二把火，放在了價(jià)格上。

今年4月，在阿里云合作伙伴大會(huì)上，阿里云宣布了史上最大規(guī)模降價(jià)，其中核心產(chǎn)品價(jià)格全線下調(diào)15％至50％，存儲(chǔ)產(chǎn)品最高降幅達(dá)50%。

并由此引發(fā)了諸多云廠商的跟進(jìn)，此后，阿里云再次宣布免費(fèi)試用產(chǎn)品增加至80多款，其中包括云原生、AI、安全等多個(gè)品類。

這個(gè)動(dòng)作的目的很明確，“得先把魚苗吸引進(jìn)魚塘”，整個(gè)業(yè)態(tài)才能茁壯成長。降價(jià)的動(dòng)作利好中長尾市場，可見，張勇的戰(zhàn)略更加注重打造長期價(jià)值。

圖源：阿里云

但其實(shí)對于國內(nèi)公用云市場來說，降價(jià)其實(shí)是常規(guī)競爭策略了。阿里云還需要拿出更多引領(lǐng)行業(yè)的新戰(zhàn)術(shù)。

在前幾天的阿里財(cái)報(bào)電話會(huì)議上，各路投資者們提了7個(gè)問題，其中有三個(gè)問題是針對阿里云業(yè)務(wù)的，而大模型和人工智能的話題，更是被所有人密切關(guān)注著。

所以張勇的第三把火，必然是大模型和人工智能。

用張勇的話來說，“這是一個(gè)增量的機(jī)會(huì)，各行各業(yè)的公司都希望利用人工智能來提升他們的服務(wù)?！?/p>

作為行業(yè)頭部的阿里云，更是勢在必得，幾乎每隔一兩個(gè)月就推出一款新產(chǎn)品。

今年4月，阿里云宣布開放自研大模型“通義千問”。推出半月時(shí)間，已有超過20萬企業(yè)申請測試。

今年6月，阿里云通義大模型推出了聚焦音視頻內(nèi)容的新產(chǎn)品“通義聽悟”，成為國內(nèi)首個(gè)開放公測的大模型應(yīng)用產(chǎn)品。發(fā)布當(dāng)月，通義聽悟用戶數(shù)已達(dá)36萬，處理音頻時(shí)長5萬小時(shí)，處理文字超8億。

今年7月，阿里云又推出繪畫創(chuàng)作大模型“通義萬相”，可輔助人類進(jìn)行圖片創(chuàng)作，未來可應(yīng)用于藝術(shù)設(shè)計(jì)、電商、游戲和文創(chuàng)等應(yīng)用場景。

而在離用戶和消費(fèi)者更近的地方，一個(gè)名為“妙鴨相機(jī)”的智能寫真照片小程序，開始爆火。

圖源：妙鴨相機(jī)

今年7月17日正式上線以來，成千上萬的用戶涌進(jìn)該應(yīng)用，一度有4000-5000人排隊(duì)，筆者親自測試，高峰期需要等待10多個(gè)小時(shí)才能生成自己的數(shù)字人。

據(jù)多家媒體起底，妙鴨相機(jī)APP應(yīng)為優(yōu)酷旗下內(nèi)部創(chuàng)業(yè)項(xiàng)目，其算力來源正是阿里云。

綜合來看張勇上任后的三把火，從內(nèi)部整風(fēng)，到歷史最大規(guī)模降價(jià)，再到大模型和人工智能的新引擎，這位老將的視線顯然落在那個(gè)更開放、更繁榮的云計(jì)算未來，而不是眼前的營收增長。

更值得一提的案例是，8月初，阿里云宣布兩款70億參數(shù)的通用模型開源、免費(fèi)、可商用。

和前面的降價(jià)策略目的一致，此次阿里云將通義千問模型開源，意在全面降低模型使用門檻。這意味著，眾多研究機(jī)構(gòu)和商業(yè)公司，可免費(fèi)使用開源的通義千問，無需自己耗費(fèi)巨大成本自行開發(fā)AI模型。

正如張勇所說，“基礎(chǔ)模型既然是‘基礎(chǔ)’，那就應(yīng)該是‘普惠’的，所以它要讓更多開發(fā)者來使用?！?/p>

沒錯(cuò)，開源大模型背后的底層增長邏輯，依舊是降低門檻，吸引用戶，做大生態(tài)。

當(dāng)然，這樣的布局策略，也必然會(huì)遭受到營收增長、行業(yè)競爭等層面的質(zhì)疑聲。阿里云構(gòu)架云計(jì)算加人工智能生態(tài)的道路，也并非一路坦途。

從之前的雙十一之父，到阿里巴巴集團(tuán)總裁，再到執(zhí)掌阿里云，并要在12個(gè)月內(nèi)完成上市，現(xiàn)年51歲的張勇，注定面臨著不平坦的前路。

前段時(shí)間，中國信息通信研究院發(fā)布《云計(jì)算白皮書2023》，數(shù)據(jù)顯示，2022年全年，阿里云依舊穩(wěn)居中國公有云廠商IaaS市場第一的席位。

圖源：信通院

但環(huán)顧阿里云所處的競爭環(huán)境，身側(cè)同行不斷蠶食不同的細(xì)分市場；而面向國內(nèi)政企市場，三大運(yùn)營商、中國電子云等舉著“國資云”大旗長驅(qū)直入。

在阿里云全面聚焦的大模型領(lǐng)域，也是強(qiáng)敵環(huán)伺。百度智能云、華為云、騰訊云、京東云，相繼推出自家的大模型計(jì)劃和產(chǎn)品。

掌舵阿里云的張勇，既要提質(zhì)增效，又要做好未來大模型之戰(zhàn)的排兵布局，同時(shí)還要搶客戶、搶芯片、搶人才，構(gòu)建生態(tài)，這樣復(fù)雜的工程，不亞于當(dāng)初執(zhí)掌天貓的難度。

這些激烈的行業(yè)競爭，對于阿里云來說，既是壓力，也是動(dòng)力。

從掀起價(jià)格戰(zhàn)、加碼大模型、AI模型社區(qū)服務(wù)，再到開源、建立社區(qū)生態(tài)，在這一系列影響行業(yè)的大動(dòng)作中，阿里云始終跑在最前面。集團(tuán)的戰(zhàn)斗力和引領(lǐng)效應(yīng)，依舊強(qiáng)勁。

短期來看，阿里云依舊深陷行業(yè)排位戰(zhàn)的重壓，但長期來看，張勇持續(xù)為阿里云構(gòu)建的云計(jì)算+人工智能生態(tài)，正帶來新的歷史機(jī)會(huì)。

最新數(shù)據(jù)顯示，截至7月底，阿里云旗下的魔搭社區(qū)集聚了200多萬AI開發(fā)者、1000多個(gè)優(yōu)質(zhì)AI模型，模型累計(jì)下載總量超過4500萬。

圖源：阿里云視頻號(hào)截圖

不可否認(rèn)，降價(jià)、免費(fèi)、開源絕對是塑造行業(yè)生態(tài)的長期主義行為。阿里云主動(dòng)打開開源大門，持續(xù)降低門檻，大力刺激用戶需求，為社區(qū)生態(tài)的加速擴(kuò)張找到了新的可能。

面對這樣十年難遇的戰(zhàn)略窗口期，阿里云也同時(shí)獲得了獨(dú)立上市，引進(jìn)第三方投資者的戰(zhàn)略自由。

我們可以清楚看到，在這場高飛之旅中，依舊隱藏著巨大的不確定性，那么接下來就看張勇如何在行業(yè)的大洗牌中，為阿里云、為云計(jì)算市場，找來期待已久的那場甘霖。