8月11日消息，美銀證券發(fā)表報(bào)告，上調(diào)小米第二季實(shí)際營業(yè)利潤預(yù)測至26億元人民幣，按年增長93%。銷售額料約為650億元人民幣，按年下降7%。由于零部件成本下降和產(chǎn)品組合改善，毛利率將提高0.7個(gè)百分點(diǎn)至20%。由于嚴(yán)格控制營運(yùn)成本，實(shí)際營運(yùn)利潤率將按季增長0.3個(gè)百分點(diǎn)至4%。

該行指，小米高端手機(jī)出貨量及高利潤產(chǎn)品正在提升，有助支撐其盈利增長，因此上調(diào)小米2023至2025年經(jīng)調(diào)整盈利預(yù)測5%至24%，目標(biāo)價(jià)由11.9港元上調(diào)至12.5港元，重申中性評(píng)級(jí)。

（圖源新浪財(cái)經(jīng)官網(wǎng)截圖）

值得一提的是，近日，招銀國際也發(fā)布研究報(bào)告稱，重申小米集團(tuán)“買入”評(píng)級(jí)，認(rèn)為其盈利情況最差時(shí)間已經(jīng)過去，調(diào)高FY23-25E EPS 8%-20%，以反映快于預(yù)期的盈利水平恢復(fù)預(yù)期，目標(biāo)價(jià)調(diào)升至16.41港元。

該行預(yù)計(jì)，公司2Q23經(jīng)調(diào)整凈利潤將同比+92%，盈利水平恢復(fù)的幅度和節(jié)奏將超越目前市場預(yù)期，主要由于大幅改善的上游成本導(dǎo)致的毛利率提升、公司先前提出的降本增效、利潤與規(guī)模并重方針持續(xù)發(fā)揮作用，以及各個(gè)業(yè)務(wù)線更優(yōu)化的產(chǎn)品組合。進(jìn)入2H23E，該行認(rèn)為公司利潤表現(xiàn)將持續(xù)修復(fù)，手機(jī)業(yè)務(wù)將受到新機(jī)型發(fā)售、傳統(tǒng)旺季渠道拉貨的正面驅(qū)動(dòng)。

（圖源智通財(cái)經(jīng)官網(wǎng)截圖）

此外，今年5月，小米發(fā)布截至2023年3月31日止三個(gè)月之業(yè)績公告。公告顯示，根據(jù)Canalys數(shù)據(jù)，本季度小米全球智能手機(jī)出貨量排名保持第三，市占率為11.3%。與此同時(shí)，小米的全球MIUI月活躍用戶規(guī)模再創(chuàng)歷史新高。2023年3月，全球MIUI月活躍用戶數(shù)達(dá)到594.8百萬，同比增長12.4%。截至2023年3月31日，小米AIoT平臺(tái)已連接的IoT設(shè)備（不包括智能手機(jī)、平板及筆記本電腦）數(shù)增至618.0百萬，同比增長29.2%。

官方表示，小米進(jìn)一步夯實(shí)手機(jī)高端化戰(zhàn)略。伴隨著2022年底Xiaomi 13系列的成功發(fā)布，小米在中國大陸地區(qū)深化高端智能手機(jī)的市場份額。根據(jù)第三方數(shù)據(jù)，2023年第一季度，小米在中國大陸地區(qū)人民幣4,000-5,000元價(jià)位段的智能手機(jī)銷量排名中位列安卓廠商第一，市占率同比提升7.7個(gè)百分點(diǎn)至24.1%。本季度，小米中國大陸地區(qū)智能手機(jī)平均銷售單價(jià)（ASP）創(chuàng)下單季度歷史新高，同比增長超過18%。與此同時(shí)，在中國大陸地區(qū)，小米的高端智能手機(jī)2 出貨量在整體智能手機(jī)出貨量中占比同比提升4.0 個(gè)百分點(diǎn)。2023年4月，小米在中國大陸地區(qū)發(fā)布小米與徠卡戰(zhàn)略合作的第二作-Xiaomi 13 Ultra3，產(chǎn)品發(fā)布后廣受好評(píng)，在京東平臺(tái)上好評(píng)率超99%。在過去不到一年的時(shí)間，小米連續(xù)四款高端智能手機(jī)產(chǎn)品在上市首月均獲得高用戶口碑的成績，為小米手機(jī)高端化戰(zhàn)略發(fā)展奠定了堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。

圖注：小米截至2023年3月31日止三個(gè)月之業(yè)績公告

（圖源港交所截圖）