快遞行業(yè)新一輪洗牌開始了

近期在資本市場上，關于快遞行業(yè)的消息正密集放送。菜鳥、極兔、順豐紛紛吐露進軍港股的意愿。

順豐控股7月官宣正在對香港資本市場股權融資進行研究咨詢、探討論證等前期工作，但相關消息早在今年年初便不脛而走。

6月29日，順豐控股作為快遞龍頭，一度迎來8%的跌幅，市值創(chuàng)下15個月來新低。就在順豐大跌的一天前，菜鳥集團宣布了一項銳意進取的消息：推出自營快遞業(yè)務“菜鳥速遞”。

（圖源：2023全球智慧物流峰會）

根據(jù)公開信息，菜鳥自營業(yè)務將主打半日達、當次日達、送貨上門和夜間攬收等服務，覆蓋大件、中小件和微小件等全重量級包裹。在全國近三百城提供晚到、破損必賠，不上門必賠，在途攔截和在途更改目的地等五個100%承諾。

次日達、送貨上門、不上門必賠付，這些關鍵詞很容易讓人聯(lián)想到順豐和京東今年以來的服務升級。菜鳥集團副總裁帥勇也毫不諱言與友商的競爭，向外界表示“菜鳥速遞”將對標順豐和的高品質快遞服務，定位TOP 3，但會在價格上更有優(yōu)勢。

菜鳥開啟自營業(yè)務，無疑也是對資本市場的回應。阿里組織巨變，菜鳥順勢獨立，在今年5月18日確定了上市計劃，并預計在12-18個月內(nèi)完成。

考慮到此前阿里財報披露的信息，菜鳥至今尚未實現(xiàn)穩(wěn)定盈利，這家通常隱身幕后的物流供應商需要展現(xiàn)出新的價值。通過拓展自營服務，菜鳥可以更好地掌控物流環(huán)節(jié)，提高服務質量和效率。

時任菜鳥集團董事長的蔡崇信不僅是阿里創(chuàng)業(yè)時期的定海神針，更是阿里巴巴集團下一任董事會主席。這在一定程度上也意味著提供物流服務的菜鳥，未來依然是阿里電商帝國的重要一環(huán)。

自從2020年初，韻達接受阿里入股，三通一達全面成為阿里系物流的底座。到2022年底，阿里系對中通、圓通、申通、韻達的持股比例分別為8.31%、20.12%、25%、1.99%，這些股份基本都已轉至菜鳥旗下，并將為菜鳥進一步整合國內(nèi)資源提供支持。

一個在業(yè)務、股權、市值、現(xiàn)金流等層面都能凌駕于三通一達的菜鳥，讓快遞行業(yè)進入一輪新的洗牌，應該只是時間問題。

國內(nèi)公認能夠提供高端快遞件服務的只有順豐、京東和EMS三家。在三通一達和極兔以加盟制打下快遞價格時，順豐們吃下了業(yè)內(nèi)客單價更高、時效性更強的訂單。如今菜鳥明晃晃地宣布橫插一腳，自然動了別人的蛋糕。

事實上，今年上半年，順豐的國內(nèi)業(yè)務迎來一次業(yè)績小高潮。根據(jù)順豐公告的上半年業(yè)績預告，其歸母凈利潤達到40.2-42.2億元，同比大增60%-68%，遠遠超過市場預期。

這意味著在成本端順豐通過多網(wǎng)融通、精準規(guī)劃、模式改革等方式進一步優(yōu)化了成本結構，在收入端順豐鞏固并拉攏了更多客戶，展現(xiàn)出一定的產(chǎn)品競爭力。

（圖源：順豐速運）

考慮到三季度順豐投資200億建設的鄂州機場即將投入運營，以及順豐與極兔的兩次合作，這家行業(yè)內(nèi)特立獨行的巨頭企業(yè)，在群雄環(huán)伺時迸發(fā)了新的潛力：

擺脫了豐網(wǎng)的順豐能夠重新聚焦高時效高品質服務，與極兔結盟后又能通過空運網(wǎng)絡與嘉里物流在東南亞窺見一輪增長空間。盡管對手虎視眈眈，但順豐破局的前景同樣值得期待。

（圖源：極兔速遞）

另一家重資本的京東物流，經(jīng)歷了一號位余睿離職的突發(fā)變故后，依然保持著穩(wěn)健擴張：

京東物流在最近趕上了大模型的快車，發(fā)布了基于大模型的數(shù)智化供應鏈產(chǎn)品“京東物流超腦”及全新升級的京慧3.0。京東物流方面表示，在大模型的加持下，京慧3.0在銷量預測、庫存、供應及補貨計劃方面更具表現(xiàn)力，其交互式供應鏈控制塔能夠幫助用戶快速定位并解決供應鏈問題。

此外，京東物流還在日前與自動駕駛服務商AutoCore.ai簽署了合作協(xié)議，稱雙方將共同建設物流行業(yè)多場景、多設備形態(tài)的智能駕駛系統(tǒng)，同時“面向全球整車零部件供應商和自動駕駛合作伙伴，開啟物流行業(yè)規(guī)?；悄荞{駛生態(tài)建設?！?/p>

科技賦能，是重資本的京東物流努力傳達的新故事。

要在行業(yè)集中度提升的趨勢下保持機會，快遞企業(yè)必須致力于提高運營效率和服務質量。技術將是實現(xiàn)這一目標的關鍵驅動力。分布式倉儲、自動化設備、物聯(lián)網(wǎng)技術和人工智能等新技術的應用，都可以幫助企業(yè)優(yōu)化物流流程，提高配送效率，降低成本。

國家郵政局監(jiān)測數(shù)據(jù)顯示，截至今年6月24日，我國快遞業(yè)務量達600億件。這個數(shù)字接近了2019年全年業(yè)務總量，也相較去年達到600億件時提早了34天。在事實層面，由于電商行業(yè)進一步實現(xiàn)下沉，并通過直播電商等更多方法觸達、轉化消費者，快遞物流行業(yè)整體的體量增長并沒有停滯，反而以穩(wěn)健速度進一步擴張，以應對日漸增長的需求。

而具體到不同快遞企業(yè)，增速狀況則在一定程度上顯露出不平衡的狀態(tài)。韻達從年初開始多次因為配送延遲、派送異常等原因引發(fā)熱議，最近的業(yè)務量增長持續(xù)低于行業(yè)平均增速，出現(xiàn)掉隊趨勢。

同列三通一達的中通則在近日拿下了第三方支付牌照，試圖打造一個更完整的商業(yè)生態(tài)。而在主營業(yè)務領域，中通甚至跟隨順豐步伐，開始宣布不上門必賠付，以向消費者提供更便利的快遞體驗。

（圖源：中通快遞）

不過考慮到國內(nèi)電商行業(yè)內(nèi)卷加劇的狀況，屬于電商件的增量正在持續(xù)降低。在電商訂單驅動作用減弱的情況下，快遞行業(yè)面臨著一系列挑戰(zhàn)。服務升級和時效內(nèi)卷導致行業(yè)競爭越發(fā)激烈，企業(yè)不得不積極尋求轉型之路。這種轉型不僅涉及到技術和運營的提升，還包括了尋找新的增長點和市場機會，以保持競爭優(yōu)勢。

這幾年來，出海戰(zhàn)略已經(jīng)成為不少快遞企業(yè)的選擇。國際市場的電商前景，給予了這些企業(yè)新的信心，跨境電商的發(fā)展為快遞行業(yè)帶來了新的增長機遇。通過開拓國際市場，可以在全球范圍內(nèi)尋找新的商機，實現(xiàn)業(yè)務多元化發(fā)展。

綜合而言，快遞行業(yè)正面臨著許多機遇和挑戰(zhàn)。在快速變化的市場環(huán)境中，沒有哪家巨頭可以獨善其身。只有不斷求變，尋找新的增長點和轉型策略，才能在洗牌時刻立于不敗之地。