1月12日消息，據(jù)智通財經(jīng)報道，東吳證券發(fā)布研究報告稱，維持阿里巴巴-SW“買入”評級，基于公司降本增效卓有成效，預(yù)計2023-25財年EPS分別為6.2元、7.6元、9.4元。公司非常注重各個板塊業(yè)務(wù)的效率的提升，大規(guī)模投入雖然影響短期業(yè)績，但是有助于構(gòu)建長期壁壘。綜合考慮公司業(yè)務(wù)成長、競爭優(yōu)勢與壁壘，該行認為公司當(dāng)前估值水平具備較強的投資價值。

截至1月12日上午10:53，阿里巴巴股價報110.8港元，港股市值23467.76億港元。

該行預(yù)計，阿里巴巴2023財年Q3收入將同比上升2%達到2474億元，預(yù)計經(jīng)調(diào)整EBITA為470億元，同比上升5%，Adj-EBITAMargin為19%。分開看，中國商業(yè)方面，預(yù)計2023財年Q3季度CMR同比下降7.5%，2024財年有望迎來明顯恢復(fù)?！?/p>

國際商業(yè)方面，由于本季度土耳其比拉停止進一步貶值，GMV和收入將加速增長，歐盟增值稅稅規(guī)對收入增速的影響減弱，Lazada的GMV保持增長，預(yù)計本季度國際市場需求好于預(yù)期，國際商業(yè)收入同比增速上升至6.4%。

圖片來源：阿里巴巴集團官網(wǎng)

國際商業(yè)分部季度收入同比增長4%至157.47億元。國際零售商業(yè)業(yè)務(wù)主要包括Lazada、速賣通、Trendyol和Daraz；國際零售商業(yè)業(yè)務(wù)于該季度收入為107.38億元。Lazada該季度每單虧損較上年同期收窄超過25%。該季度，Trendyol整體訂單同比增長超過65%。

阿里巴巴2022年9月30日止季度（“2023財年第二季度”）財報數(shù)據(jù)顯示，報告期內(nèi)，該公司中國商業(yè)分部收入為1,354.31億元。截至2022年9月30日止的12個月，在淘寶和天貓消費超過10,000元人民幣的消費者數(shù)維持在約1.24億，并有98%的留存率。

截圖：阿里巴巴2023財年Q2業(yè)績報告