招商證券維持京東集團(tuán)“強(qiáng)烈推薦”評級

10月12日消息，招商證券發(fā)布研究報告稱，維持京東集團(tuán)“強(qiáng)烈推薦”評級，預(yù)計2022-24年Non-GAAP歸母凈利潤為206.3/301.4/416.4億元，公司自營模式壁壘堅實，長期增長潛力大。

截至今日港股收盤，京東集團(tuán)股價報185.3港元，漲1.59%，成交量840.26萬股，成交額15.42億港元，總市值5787.84億港元。

報告中稱，隨著Q3疫情相對Q2緩和，該行預(yù)計Q3公司GMV增速相比Q2有所提升；同時在當(dāng)前疫情及不確定性情況下，京東依托于自營模式下的強(qiáng)管控力，表現(xiàn)好于行業(yè)。Q3剛需商超品類和帶電品類表現(xiàn)較好，毛利率提升，預(yù)計公司收入增速為10%，Non-GAAP凈利率同比提升60bps至2.9%。

京東集團(tuán)2022年第二季度及中期業(yè)績顯示，2022年第二季度收入為人民幣2676億元，較2021年第二季度增加5.4%。其中，服務(wù)收入為人民幣416億元，較2021年第二季度增加21.9%。2022年上半年，京東集團(tuán)凈收入為5073億元人民幣，同比增長11.0%。

二季度，京東集團(tuán)經(jīng)營利潤為人民幣38億元，去年同期為人民幣3億元。2022年第二季度非公認(rèn)會計準(zhǔn)則下經(jīng)營利潤為人民幣58億元，2021年第二季度為人民幣25億元。2022年第二季度京東零售不含未分配項目的經(jīng)營利潤率為3.4%，2021年第二季度為2.6%。

值得一提的是，京東健康近日頻繁回購股票，10月11日耗資約2582.5萬港元回購62.2萬股；10月12日斥資1779.8萬港元，以每股40.7-44.85港元的價格回購41.81萬股，這也是公司中期業(yè)績披露后的第13次回購。

此前，京東健康在港交所發(fā)布公告稱，劉強(qiáng)東于9月16日訂立股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議，據(jù)此劉強(qiáng)東同意將于宿遷天寧持有的45%股權(quán)轉(zhuǎn)讓予京東集團(tuán)副總裁繆欽。公告顯示，根據(jù)新合同安排，宿遷天寧的新登記股東為繆欽（持有45%）、李婭云女士（持有30%）及張雱女士（持有25%）。宿遷天寧將仍為該公司的關(guān)聯(lián)并表實體，其財務(wù)業(yè)績將繼續(xù)于該集團(tuán)的賬目內(nèi)合并入賬。

截至今日港股收盤，京東健康股價報43.60港元，漲3.56%，成交量636.94萬股，成交額2.72億港元，總市值1385.78億港元。