交銀國際維持小米“買入”評級 目標價30港元

1月17日消息，交銀國際發(fā)研報指，維持小米集團每股盈利預測，基于2023年市盈率21倍，維持目標價30港元及買入評級。

該行指出，經(jīng)過疫情的持續(xù)影響，小米印度手機市場表現(xiàn)出極強的韌性和成長性。2021年印度智能手機出貨量同比增長16%至1.65億臺，且智能手機出貨量占比提升至71%，特別是5G手機出貨占比提升至14%。元器件短缺加速了印度手機市場升級進度，交銀認為這將會加劇品牌廠商的競爭態(tài)勢，市場集中度提升更有利于頭部品牌。

交銀持續(xù)看好印度手機市場的長期成長空間，特別是印度手機用戶的高DOU使用習慣為互聯(lián)網(wǎng)服務(wù)市場提供的扎實基礎(chǔ)。交銀同時看好小米上游核心供應(yīng)鏈的支持力度，公司作為全球最大的第三方應(yīng)用處理器采購商，2022年市場競爭力將具備邊際提升能力。

據(jù)了解，小米于2014年進入印度市場，到2021年第三季度，小米在印度的出貨量為1120萬臺，占據(jù)24%市場份額，這已經(jīng)是小米連續(xù)17個季度蟬聯(lián)印度智能手機市場第一，同一時期，小米在國內(nèi)的出貨量為1090萬臺。

此外，1月5日，印度財政部在一份聲明中稱，在調(diào)查發(fā)現(xiàn)有逃稅行為后，已經(jīng)向小米科技印度私人有限公司發(fā)出通知，要求向該公司追繳65.3億盧比（約合人民幣5.6億元）稅款。

對此，小米回應(yīng)稱，小米在全球范圍內(nèi)堅持合法合規(guī)經(jīng)營，并遵守經(jīng)營地的相關(guān)法律法規(guī)。小米表示，此次印度有關(guān)部門要求小米補繳的是2017年4月1日至2020年6月30日之間與特許權(quán)使用費相關(guān)的進口環(huán)節(jié)稅金，與小米近期業(yè)務(wù)無關(guān)，且該官方聲明并非最終結(jié)果。

截至發(fā)稿，小米集團股票報18.56港元，下跌0.43%，總市值為4640.27億港元。