大和重申阿里巴巴“買入”評(píng)級(jí) 維持目標(biāo)價(jià)260港元

8月4日消息，大和報(bào)告表示，阿里巴巴二季度收入低于預(yù)期主要由于客戶管理收入和傭金收入低于預(yù)期，云業(yè)務(wù)收入增長亦弱，預(yù)計(jì)云業(yè)務(wù)未來幾個(gè)季度會(huì)放緩，因教育行業(yè)廣告預(yù)算減少等。

該行認(rèn)為，監(jiān)管帶來的下行風(fēng)險(xiǎn)目前有限，該股估值有吸引力。預(yù)計(jì)2022財(cái)年下半年開始，公司毛利率有改善的潛力。該行重申買進(jìn)評(píng)級(jí)，維持目標(biāo)價(jià)260港元。

此前大和發(fā)表研究報(bào)告指，預(yù)計(jì)阿里巴巴2022財(cái)年首季度整體收入按年升36%，EBITA預(yù)測(cè)約370億元人民幣，料核心收入按年升17%，本季度中國網(wǎng)絡(luò)實(shí)體貨物零售將見高基數(shù)，該行重申阿里巴巴買入評(píng)級(jí)，目標(biāo)價(jià)260港元。

另外，高盛今日發(fā)布研究報(bào)告稱，維持阿里巴巴-SW“買入”評(píng)級(jí)及“確信買入”名單，目標(biāo)價(jià)321港元。

報(bào)告中稱，公司公布首財(cái)季業(yè)績，非公認(rèn)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則每股盈利同比升12%，高于該行及市場(chǎng)原先預(yù)期各4%及15%，期內(nèi)收入2057億人民幣同比升34%，低于該行及市場(chǎng)原先預(yù)期各5%及4%，主要是來自旗下高鑫零售（06808）收入較弱所致，指高鑫零售貢獻(xiàn)集團(tuán)總收入占比2%，低于預(yù)期。

該行表示，公司重申2022財(cái)年收入指引9300億元人民幣，并宣布將股票回購計(jì)劃從100億美元提高50%，至150億美元，這是其歷史上最大的回購計(jì)劃，該行認(rèn)為這顯示了管理層對(duì)公司長期增長的信心。

值得一提的是，阿里巴巴昨日晚間發(fā)布了截至2021年6月30日的2022財(cái)年第一季度財(cái)報(bào)。

報(bào)告顯示，阿里巴巴營收2057.40億元（約合318.65億美元），同比增長34%；若不考慮合并高鑫零售的影響，營收為1873.06億元（約合290.10 億美元），同比增長22%；凈利潤為428.35億元（約合66.34億美元），同比增長8%。