美銀證券重申小米集團-W“中性”評級 目標價降至28港元

7月30日消息，美銀證券發(fā)布研究報告稱，重申小米集團-W“中性”評級，目標價由30港元調低6.7%至28港元，下調2022及2023年經調整盈利4%及3%，以反映手機出貨量及互聯網業(yè)務增長潛在放緩。

截至發(fā)稿，小米集團報價25.7港元/股，跌0.72%，市值為6446.84億港元。

報告中稱，據公布的第二季全球及中國智能手機出貨量數據，小米出貨量5300萬部，同比及按季分別增83%及8%，市占率排全球第二，為17%，緊次18%的三星。該行相信，銷量強勁主要來自歐洲市場的貢獻，而中國及印度需求均較弱。單計中國，小米以17%市占率排第三。

此外，該行表示，小米互聯網銷售業(yè)務為主要盈利增長動力，而貢獻主要來自中國，若其中國智能手機出貨量放緩，估計互聯網銷售也有影響。

根據Strategy Analytics最新發(fā)布的研究報告，2021年Q2全球智能手機出貨量同比增長11%，達到3.142億部。其中，小米有史以來第一次躋身top2，其全球智能手機出貨量為5280萬部，市場份額為16.8%。在前五名的廠商中，小米的年增長率最高（+85.3%）。

而根據Canalys發(fā)布的數據，2021年第二季度，中國智能手機出貨量下降17%至7490萬部，出貨量超過1000萬部的智能手機供應商數量從5家減少到3家。其中，小米取代華為成為第三，出貨量為1260萬臺，市場份額較上一季度從15%上升至17%。

市占率方面，Canalys發(fā)布的第二季度全球智能手機市占率排名顯示，小米手機銷量超越了蘋果，首次晉升全球第二。數據顯示，小米全球智能手機市占率達到17%，同比增長83%。