大和維持阿里健康“買入”評級 目標(biāo)價(jià)下調(diào)至27港元

5月27日消息，大和發(fā)布研究報(bào)告，維持阿里健康“買入”評級，目標(biāo)價(jià)由32.8港元下調(diào)至27港元。今年2月，中金公司曾給予阿里健康“買入”評級，目標(biāo)價(jià)29.1港元。

大和在報(bào)告中稱，公司管理層表示，直銷業(yè)務(wù)將戰(zhàn)略性地專注于藥品銷售、提供更多產(chǎn)品及服務(wù)等。公司對總商品交易額前景感正面，更預(yù)計(jì)未來中期而言能維持強(qiáng)勁增長勢頭；但低利潤處方藥的快速增長，或?qū)⑼侠壅w毛利率表現(xiàn)。

大和表示，將下調(diào)公司2022至2023財(cái)年盈利預(yù)測13%至27%，以反映其毛利率受壓及資本開支增加等因素，同時(shí)將其目標(biāo)市銷率由15倍降至11倍。

5月25日晚間，阿里健康發(fā)布2021財(cái)年業(yè)績公告。報(bào)告期內(nèi)，阿里健康收入為人民幣155.18元，同比增長61.7%，市場預(yù)估166.3億元人民幣；全年凈利潤3.427億元人民幣，市場預(yù)估4.497億元人民幣。

因業(yè)績未能達(dá)到預(yù)期，阿里健康股價(jià)下跌。截至發(fā)稿前，阿里健康跌幅2.43%，報(bào)20.1港元，總市值2711億港元，成交5.95億港元。

今年1月，大和發(fā)表研究報(bào)告表示，阿里健康為內(nèi)地醫(yī)療科技數(shù)字化新型基建的先行者，在部份領(lǐng)域擁有獨(dú)特的優(yōu)勢，首次覆蓋予買入評級，目標(biāo)價(jià)32.8港元。

瑞信則在近日首予阿里健康 “跑贏大市”評級，目標(biāo)價(jià)30港元。