小摩維持高鑫零售“增持”評級 目標價降至10.5港元

5月14日消息，小摩發(fā)布研究報告，維持高鑫零售“增持”評級，目標價由13港元降19%至10.5港元。

小摩在報告中稱，公司股價于首季業(yè)績公布后下跌15%（對比期內(nèi)恒指僅跌3%），主因盈利遜于預期，以及社區(qū)團購策略轉(zhuǎn)變，市場意識到公司今年不會取得明顯增長。

小摩表示，市場目前對公司的弱項過份解讀和低估潛在上升空間，認為高基數(shù)會于6月起減退，監(jiān)管立場會更傾向于O2O商戶，以及公司新策略有助將來更具防守性，同時正現(xiàn)金流與持續(xù)的盈利能力，均有助其在激烈的競爭中生存，并有機會整合市場，建議投資者可以留意6月同店銷售數(shù)字或見復蘇。相信市場已反映所有最差情況，預計下行空間有限。

高鑫零售近日發(fā)布截至2021年3月31日止15個月的財務業(yè)績公告，報告期內(nèi)實現(xiàn)收入1243.34億元，同比增長30.4%；公司權(quán)益股東應占溢利35.72億元，同比增長26.0%。

今年以來，中金公司、招銀國際、銀河國際等投行對高鑫零售的投資評級均為“買入”。其中，中金公司多次維持高鑫零售“買入”評級。

此外，匯豐研究近日發(fā)表研究報告稱，將高鑫零售目標價由7.8港元降16.7%至6.5港元，維持“持有”評級。