大摩：首予快手超配評級 目標價350港元

3月11日消息，摩根士丹利發(fā)布研究報告指出，首次覆蓋快手給予超配評級，目標價350港元。

摩根士丹利在報告中稱，因考慮到快手短視頻娛樂生態(tài)系統(tǒng)的加速變現(xiàn)能力，能夠驅(qū)動2020-2023年的收入復合年均增長率達到40%。預計快手的月活躍用戶人數(shù)和日活躍用戶人數(shù)到2023年將分別達到7億和4億，帶來公司收入和盈利結(jié)構(gòu)的轉(zhuǎn)型，并將驅(qū)動業(yè)績和估值倍數(shù)上漲。

同時，廣告和電子商務(wù)是關(guān)鍵的價值驅(qū)動力，預計快手線上廣告收入份額將從2020年3%的低基數(shù)，在2023年達到超過7%。

此前，野村發(fā)布研究報告稱，首予快手“買入”評級，目標價333港元。該行表示，快手為中國短視頻的行業(yè)領(lǐng)導者，去年11月月活躍用戶達4.81億，去年第三季度每月內(nèi)容提供者達1.26億，預計2024年月活躍用戶增長至7億。相信有關(guān)基礎(chǔ)可為公司帶來變現(xiàn)機會，看好公司的廣告和直播帶貨業(yè)務(wù)的增長前景，預計2020-23年收入年復合增長率可達45%。

截至發(fā)稿，快手港股漲2.44%，報價285.0港元，目前總市值為1.19萬億港元。