麥格理升阿里巴巴目標(biāo)價至176.3港元 重申“買入”評級

4月9日消息，麥格理發(fā)布研報稱，預(yù)期阿里巴巴-W截至今年3月底止第四財季業(yè)績表現(xiàn)將穩(wěn)健，核心業(yè)務(wù)料按季改善。集團(tuán)的云業(yè)務(wù)增長重新加快，但在估值中未完全體現(xiàn)，因應(yīng)各業(yè)務(wù)板塊表現(xiàn)，將2025財年經(jīng)調(diào)整EBITA預(yù)測下調(diào)1%，重申“買入”評級，目標(biāo)價上調(diào)至176.3港元。該行指，隨著廣告技術(shù)改進(jìn)，商業(yè)化比率預(yù)期可持續(xù)提升，在“全站推廣”等營銷解決方案及去年新增的商家服務(wù)費推動下，上季客戶管理收入(CMR)增長預(yù)期可達(dá)到約10%，增速高于平臺商品交易總額(GMV)的5%增長率，經(jīng)調(diào)整EBITA料達(dá)336億元人民幣，即同比增長13.7%。（智通財經(jīng)）