中金：永輝超市改革已進(jìn)入加速期，維持“跑贏行業(yè)”評(píng)級(jí)

3月18日消息，中金公司研報(bào)指出，永輝超市擬成立改革領(lǐng)導(dǎo)小組，加快公司改革轉(zhuǎn)型步伐。認(rèn)為公司改革已進(jìn)入加速期，治理、經(jīng)營等層面與名創(chuàng)優(yōu)品合作進(jìn)一步深入，有望產(chǎn)生良好協(xié)同，看好國內(nèi)零售行業(yè)廣闊空間下公司成功轉(zhuǎn)向品質(zhì)零售路線的發(fā)展前景。短期2025年經(jīng)營重點(diǎn)為減虧，通過三提兩降（提人效、提業(yè)績、提毛利，降成本、降費(fèi)用）實(shí)現(xiàn)，計(jì)劃全年完成200家門店調(diào)改，關(guān)閉250-350家門店，中期2026年底完成存量門店全部整改工作，屆時(shí)全部門店均為調(diào)改后門店，短中期門店調(diào)整節(jié)奏我們認(rèn)為略超此前市場預(yù)期，顯示公司整體行動(dòng)力與變革決心。長期來看，公司希望根據(jù)胖東來的經(jīng)營理念和山姆的選品邏輯，打造更適合中國主流家庭的有品質(zhì)的超市。此外，名創(chuàng)優(yōu)品有望進(jìn)一步對(duì)公司協(xié)同賦能。看好公司后續(xù)經(jīng)營變革加速，維持目標(biāo)價(jià)7元，維持“跑贏行業(yè)”評(píng)級(jí)。（格隆匯）