國(guó)信證券維持阿里巴巴“增持”評(píng)級(jí) 估值區(qū)間145-157港元

8月9日消息，國(guó)信證券發(fā)布研究報(bào)告稱(chēng)，維持阿里巴巴-SW“增持”評(píng)級(jí)，降本增效計(jì)劃初見(jiàn)成效，小幅上調(diào)盈利預(yù)測(cè)以反映在淘特、盒馬、餓了么等業(yè)務(wù)上的虧損縮窄，據(jù)分部估值法對(duì)進(jìn)行估值，予估值區(qū)間145-157港元。國(guó)信證券認(rèn)為，阿里整體收入同比基本持平，本地生活盈利改善顯著。2023財(cái)年Q1阿里實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入2056億元，同比下降0.1%，收入增長(zhǎng)較低的主要原因在于來(lái)自于天貓和淘寶的客戶(hù)管理收入受疫情影響錄得負(fù)增長(zhǎng)。2023財(cái)年Q1公司Non-GAAP凈利潤(rùn)303億元，同比減少30%，Non-GAAP凈利率為15%，利潤(rùn)負(fù)增長(zhǎng)的原因在于客戶(hù)管理收入負(fù)增長(zhǎng)及權(quán)益法核算投資收益錄得虧損。