交銀國際維持阿里巴巴“買入”評級 目標價升至156港元

7月8日消息，交銀國際發(fā)布研究報告稱，維持阿里巴巴港股“買入”評級，上調6月季度的利潤增長約2個百分點，目標價由155港元升0.6%至156港元，估值具吸引力。國際形勢影響下中歐供應鏈受阻，歐盟跨境電商增值稅率調整對速賣通影響持續(xù)，LAZADA增長放緩，交銀國際預計公司6月季度的海外電商同比跌6%。該行預計，公司2023財年Q1（4至6月）收入1999億元人民幣，同比跌3%，季內經(jīng)調整息稅及攤銷前利潤率預計為14%，跌6個百分點，主因收入結構變化，以及淘菜菜及淘特業(yè)務的投入。此外，6月季度阿里國內電商總商品交易額及客戶管理收入或將同比跌10%及11%，客戶管理收入跌幅大于總商品交易額，主要由于4-5月到款率下降，以及商家廣告投放意愿下降。