招商證券維持京東集團“強烈推薦”評級 目標(biāo)價301港元

6月30日消息，招商證券發(fā)研報指，京東集團壁壘堅實，增長可持續(xù)，盈利能力不斷提升，看好長期發(fā)展前景。預(yù)計公司2022-2024年收入同比增長15.0%/19.3%/14.5%，NON-GAAP歸母凈利潤分別為190.05/274.44/395.01億元，同比增長10.5%/44.4%/43.9%。該行認(rèn)為，未來京東依托用戶和ARPU雙驅(qū)動在收入端將實現(xiàn)可持續(xù)性高增長，同時規(guī)模效應(yīng)將帶動公司利潤率持續(xù)提升。考慮到公司自營模式下的強大壁壘，以及未來高業(yè)績增速，給予公司2022年NON-GAAP歸母凈利潤40倍市盈率，目標(biāo)價301港元，維持“強烈推薦”評級。京東集團今日收盤漲0.56%，報252.8港元，總市值為7896.20億港元。