浙商證券給予美團(tuán)“買入”評級

4月8日消息，浙商證券日前發(fā)布研報(bào)，美團(tuán)外賣和到店業(yè)務(wù)基本盤穩(wěn)固，看好其長期盈利能力和市場空間。社區(qū)電商行業(yè)加速出清，美團(tuán)優(yōu)選預(yù)計(jì)加快優(yōu)化UE，預(yù)計(jì)23年實(shí)現(xiàn)利潤轉(zhuǎn)正。預(yù)計(jì)公司2022-2024年實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入2273、2866、3475億元，同比增長26%、26%、21%，預(yù)計(jì)公司2022-2024年實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入2273、2866、3475億元，同比增長26%、26%、21%，實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤-157、36、173億元，對應(yīng)EPS為-2.53、0.58、2.79元?，F(xiàn)價(jià)對應(yīng)23年、24年P(guān)E分別為260.68X、54.42X。參考分部估值法，給予23年餐飲外賣7X PS，到店酒旅25X PE，社區(qū)電商0.5X P/GMV，對應(yīng) 22年市值約1.28萬億元人民幣，按4月6日匯率1人民幣=1.2316港元換算，對應(yīng)1.6萬億港幣，上漲空間充分，給予“買入”評級。