交銀國際維持美團“買入”評級 目標價323港元

10月11日消息，交銀國際發(fā)布研報稱，對美團維持買入評級，目標價為323港元，對應(yīng)2022年P(guān)EG 0.8倍。該行指出，美團3季度外賣日單同比增長或好于預期，但補貼加大，變現(xiàn)率環(huán)比持平。目前股價對應(yīng)外賣+到店2022年市盈率35倍，PEG 0.6倍，估值吸引。對于美團受到的反壟斷處罰，交銀國際指出，美團本次處罰按公司境內(nèi)收入的3%，分別對應(yīng)2019/20年外賣平臺交易規(guī)模的0.9%/0.7%，低于預期。該行預計此次罰金將在3季報體現(xiàn)，占凈現(xiàn)金約3%，預計運營虧損將增至112億元，凈虧損113億元，調(diào)整后凈虧損65億元。