美銀維持騰訊“買入”評級 目標(biāo)價472港元

1月23日消息，美銀發(fā)表報告，下調(diào)對騰訊去年第四季收入預(yù)測，由1590億元降至1540億元，即同比增長6%。主要基于該行削減對游戲收入增長預(yù)測，由同比增長6%降至零。該行相信季度游戲收益受高基數(shù)及新游戲貢獻(xiàn)有限影響，短期催化劑包括《元夢之星》及在新春高峰期推出潛在新游戲，以及中國對游戲規(guī)管最終定案。該行預(yù)期騰訊廣告業(yè)務(wù)及金融科技與企業(yè)服務(wù)維持良好動力，季度收入料分別按年增長18%及14%。由于公司轉(zhuǎn)向高質(zhì)素增長模式，該行視毛利率對比收入而言為更重要的業(yè)務(wù)指標(biāo)。該行亦維持預(yù)測騰訊季度毛利率按年升6個百分點至49%，毛利按年升22%；經(jīng)調(diào)整凈利率料維持按年增長逾三成至390億元。每股盈利預(yù)測方面，該行料騰訊2023年及2024年每股盈利為12.54及15.71元，低于早前預(yù)測的12.89及16.05元。該行維持對騰訊“買入”評級及472港元目標(biāo)價。（格隆匯）