小摩重申阿里巴巴“增持”評級 目標價降至105港元

1月10日消息，小摩發(fā)布研究報告稱，重申阿里巴巴-SW“增持”評級，目標價從120港元下調(diào)12.5%至105港元。公司2024財年度第三季（12月底止季度）收入增長疲軟，尤其是客戶管理收入（CMR），認為會對近期股價產(chǎn)生負面影響。該行預計，阿里未來四個季度的CMR增長率將保持低迷。由于淘寶及天貓收入增長疲軟，預計第三財季總收入將年增5%，比市場預期低4%；經(jīng)調(diào)整凈利潤年增1%至49億人民幣，比市場預期低2%。由于CMR下降及國際電子商務虧損擴大，該行將2024及25財年度每股盈利各削減3%及7%，但部分被云業(yè)務利潤率較高假設所抵消。（智通財經(jīng)）