小摩重申阿里巴巴“增持”評(píng)級(jí) 目標(biāo)價(jià)降至105港元

1月10日消息，小摩發(fā)布研究報(bào)告稱，重申阿里巴巴-SW“增持”評(píng)級(jí)，目標(biāo)價(jià)從120港元下調(diào)12.5%至105港元。公司2024財(cái)年度第三季（12月底止季度）收入增長疲軟，尤其是客戶管理收入（CMR），認(rèn)為會(huì)對(duì)近期股價(jià)產(chǎn)生負(fù)面影響。該行預(yù)計(jì)，阿里未來四個(gè)季度的CMR增長率將保持低迷。由于淘寶及天貓收入增長疲軟，預(yù)計(jì)第三財(cái)季總收入將年增5%，比市場預(yù)期低4%；經(jīng)調(diào)整凈利潤年增1%至49億人民幣，比市場預(yù)期低2%。由于CMR下降及國際電子商務(wù)虧損擴(kuò)大，該行將2024及25財(cái)年度每股盈利各削減3%及7%，但部分被云業(yè)務(wù)利潤率較高假設(shè)所抵消。（智通財(cái)經(jīng)）