華泰證券：維持騰訊“買入”評級，目標價399港元

7月20日消息，智通財經(jīng)APP獲悉，華泰證券發(fā)布研究報告稱，維持騰訊“買入”評級，微調(diào)今年至后年各年經(jīng)調(diào)整凈利潤預(yù)測，分別降2.6%、降2.1%，及升0.6%，對應(yīng)1475億、1774億及2088億元人民幣，目標價由460港元下調(diào)至440港元。該行預(yù)計，騰訊第二季營收同比增長13%，經(jīng)調(diào)整凈利潤同比增長27%，符合此前預(yù)期。該行持續(xù)看好騰訊下半年業(yè)績增速，鑒于新游戲暑期陸續(xù)上線、電商和垂類廣告加碼投放視頻號、云業(yè)務(wù)步入低基數(shù)+線下支付持續(xù)反彈、收入結(jié)構(gòu)優(yōu)化持續(xù)改善毛利率。另認為騰訊估值未充分反應(yīng)龍頭游戲和微信長期商業(yè)潛力，預(yù)計次季毛利率按季收窄0.8個百分點，新游戲收入上漲和業(yè)務(wù)加速存在等待期，費用改善或在下半年因基數(shù)放緩。