浙商證券首予交個(gè)朋友控股“買(mǎi)入”評(píng)級(jí)

7月11日消息，浙商證券發(fā)布研究報(bào)告稱(chēng)，首予交個(gè)朋友控股“買(mǎi)入”評(píng)級(jí)，作為被低估的直播電商行業(yè)頭部機(jī)構(gòu)，預(yù)計(jì)2023-25年歸母凈利潤(rùn)分別為1.69/3.66/6.7億元，對(duì)應(yīng)PE分別為13.0x/6.0x/3.3x；經(jīng)調(diào)整凈利潤(rùn)（剔除股權(quán)激勵(lì)費(fèi)用）分別為2.44/4.16/7.2億元，對(duì)應(yīng)PE分別為9.0x/5.3x/3.0x，公司作為直播電商行業(yè)龍頭，抓住直播電商行業(yè)發(fā)展的紅利，從個(gè)人IP走向渠道IP增強(qiáng)業(yè)績(jī)的穩(wěn)定性，而跨平臺(tái)戰(zhàn)略落地則加速業(yè)績(jī)發(fā)展。研報(bào)指出，交個(gè)朋友抓住抖音電商崛起的紅利，抖音將其作為標(biāo)桿，迅速成為頭部直播間。順應(yīng)抖音流量分發(fā)變遷，在多元主播和供應(yīng)鏈基礎(chǔ)上，打造多個(gè)垂類(lèi)矩陣號(hào)，從個(gè)人IP走向渠道IP（22年羅永浩GMV占比5%）。交個(gè)朋友布局淘寶直播和京東直播，借助渠道IP吸引力和平臺(tái)的資源傾斜（供應(yīng)鏈&流量），成長(zhǎng)為平臺(tái)頭部直播間?？缙脚_(tái)運(yùn)營(yíng)能力得到充分驗(yàn)證，也打開(kāi)發(fā)展空間。