國泰君安：予百度集團“增持”評級 目標價184.7港元

7月11日消息，國泰君安發(fā)布研究報告稱，予百度集團“增持”評級，目標價184.7港元。該行持續(xù)看好公司在新業(yè)務的成長曲線和后續(xù)業(yè)績的高質量增長。預計百度2023年-2025年的營業(yè)收入分別為1383/1570/1760億人民幣；經(jīng)調整凈利潤分別為227/255/311億人民幣。該行看好百度的智能云業(yè)務以高于市場增速的成長成為新一輪增長的“掘金地”。此外，能源汽車業(yè)務的競爭將從電動化的上半場轉為智能化的下半場。百度Apollo的貨幣化路徑已經(jīng)清晰，三個商業(yè)模式為公司提供了增長上限的基礎。自動駕駛將從“拼技術”的上半場轉化為“拼規(guī)模化”及“拼落地化”的下半場。該行堅信蘿卜快跑將實現(xiàn)多個維度的快速成長，實現(xiàn)從品牌、商業(yè)化、無人化的全面升級。