招銀國際：維持同程旅行“買入”評級 目標價24.5港元

5月25日消息，招銀國際發(fā)布研究報告稱，維持同程旅行“買入”評級，1Q23業(yè)績超預期，2Q23指引強勁，預計2Q23收入同比增長108%，源于低基數(shù)、出行需求釋放及強勁節(jié)假日數(shù)據(jù)，目標價24.5港元。分業(yè)務(wù)看，預計公司2Q23酒店業(yè)務(wù)預計同比增長75%（較2Q19年增72%），主要受間夜量拉動。交通/其他收入預計同比增長130%（較2Q19增52%）/132%。該行表示，看好公司在2Q23的V型反彈，并期待其在長期實現(xiàn)快于行業(yè)的增長。相比電商/本地生活的公司，該行認為同程深耕低線城市，產(chǎn)品有著較高的交叉銷售以及騰訊流量的支持，對于宏觀的不確定具備防御性。另上調(diào)公司2023-25年凈利潤5%-10%，以反映快于預期的恢復節(jié)奏。