國海證券維持美團“買入”評級 目標價206港元

5月18日消息，國海證券預計美團2023-2025年營收分別為2,840/3,584/4,475億元，歸母凈利潤分別為128/279/437億元，Non-GAAP歸母凈利潤分別為208/355/515億元，對應攤薄EPS為2.03/4.37/6.79元；根據SOTP估值法，給予2023年美團合計目標市值11,341億元，對應目標價183元人民幣/206港元，維持“買入”評級。該行表示，餐飲外賣業(yè)務方面，春節(jié)后外賣單量逐月恢復，2023Q1季度盈利持續(xù)穩(wěn)健。核心本地商業(yè)—到店、酒店及旅游業(yè)務方面，2023Q1季度到店酒旅版塊逐月反彈，有效競爭措施下市占企穩(wěn)回升。