國(guó)海證券維持美團(tuán)“買入”評(píng)級(jí) 目標(biāo)價(jià)206港元

5月18日消息，國(guó)海證券預(yù)計(jì)美團(tuán)2023-2025年?duì)I收分別為2,840/3,584/4,475億元，歸母凈利潤(rùn)分別為128/279/437億元，Non-GAAP歸母凈利潤(rùn)分別為208/355/515億元，對(duì)應(yīng)攤薄EPS為2.03/4.37/6.79元；根據(jù)SOTP估值法，給予2023年美團(tuán)合計(jì)目標(biāo)市值11,341億元，對(duì)應(yīng)目標(biāo)價(jià)183元人民幣/206港元，維持“買入”評(píng)級(jí)。該行表示，餐飲外賣業(yè)務(wù)方面，春節(jié)后外賣單量逐月恢復(fù)，2023Q1季度盈利持續(xù)穩(wěn)健。核心本地商業(yè)—到店、酒店及旅游業(yè)務(wù)方面，2023Q1季度到店酒旅版塊逐月反彈，有效競(jìng)爭(zhēng)措施下市占企穩(wěn)回升。