大和：維持平安好醫(yī)生“買入”評級 目標價21港元

5月16日消息，大和發(fā)布研究報告點評平安好醫(yī)生業(yè)績，并將其目標價設(shè)為21港元，維持 “買入”評級。平安好醫(yī)生管理層表示，公司預(yù)計在2023年會更聚焦B端和F端客戶拓展。大和認為，平安好醫(yī)生與同業(yè)之間的差異化決定了各自的業(yè)務(wù)模式。平安好醫(yī)生業(yè)務(wù)的差異化在于利用平安龐大的企業(yè)客戶;而阿里健康和京東健康則利用其集團在電商方面的優(yōu)勢針對C端大眾市場。該行預(yù)計，平安好醫(yī)生在進一步優(yōu)化戰(zhàn)略業(yè)務(wù)后，利潤率將會提高。由于公司仍在優(yōu)化其B端及F端客戶的業(yè)務(wù)重點，大和對平安健康的收入增長預(yù)期更為謹慎。但對利潤率預(yù)期更為積極，將公司2023-2024年的毛利率預(yù)測上調(diào)0-1個百分點。平安好醫(yī)生近期公布2022年經(jīng)審計全年業(yè)績，收入約人民幣61.6億元;凈虧損下降60.3%至6.11億元。其中，醫(yī)療服務(wù)板塊的收入為25.47億元，同比上升2.0%。其中，下半年醫(yī)療服務(wù)板塊收入環(huán)比上升25.1%。