中信證券維持美團“買入”評級 目標價216港元

5月6日消息，中信證券發(fā)布美團2023Q1業(yè)績前瞻，認為23Q1本地生活復(fù)蘇明顯，外賣業(yè)務(wù)增長好于此前預(yù)期，場景回歸下份額已實現(xiàn)自然回升?；?023年核心本地商業(yè)扣稅后經(jīng)營利潤302億元、15%所得稅率的預(yù)測，給予目標PE35x，SOTP估值對應(yīng)2023年合理市值13,352億港元，對應(yīng)目標價216港元，維持“買入”評級。該行認為，到店業(yè)務(wù)方面，美團積極響應(yīng)競爭，3月以來通過商戶返傭、用戶激勵、上線特價團購產(chǎn)品及直播等方式鞏固其市場地位，對拉動消費心智回歸和促進商戶滲透的效果初步顯現(xiàn)，該行將繼續(xù)對本地生活競爭態(tài)勢和走向保持動態(tài)觀察，美團作為消費互聯(lián)網(wǎng)板塊兼具修復(fù)預(yù)期和成長屬性的稀缺標的之一，長期價值依然明確，當前底部特征已清晰。