群益證券給予順豐控股“買入”評級 目標(biāo)價67元

4月10日消息，群益證券發(fā)布研究報告稱，給予順豐控股“買入”評級，目標(biāo)價67元。群益證券認(rèn)為，政策監(jiān)管下價格戰(zhàn)難續(xù)，行業(yè)重新聚焦服務(wù)端及成本端優(yōu)化，公司直營模式具有競爭優(yōu)勢?？紤]到疫情出清、消費(fèi)逐季恢復(fù)等因素，公司2023年發(fā)展基調(diào)穩(wěn)健，預(yù)計(jì)全年速運(yùn)快遞有望延續(xù)增長。同時公司將聚焦于運(yùn)輸、中轉(zhuǎn)、末端三大環(huán)節(jié)深化存量融通模式，而非過多的固定資產(chǎn)增量投入，群益證券預(yù)計(jì)公司將持續(xù)享受四網(wǎng)融通和精細(xì)化經(jīng)營帶來的成本優(yōu)化。預(yù)計(jì)2023、2024年公司實(shí)現(xiàn)凈利潤83.61億元、106.89億元，yoy分別為+35.43%、+27.84%，EPS為1.71元、2.18元，當(dāng)前A股價對應(yīng)PE分別為34.0倍、26.6倍。