3月8日消息，交銀國際發(fā)布研究報告稱，首予移卡“買入”評級，預(yù)測2022-25年總收入復(fù)合增速將達(dá)26%，凈利潤2023年恢復(fù)增勢，達(dá)392/575/730億元人民幣，目標(biāo)價34港元。該行指出，短視頻入局本地生活服務(wù)業(yè)務(wù)，移卡作為重要服務(wù)商之一將會受益；公司為商家提供全平臺一站式解決方案，通過多元化渠道降低單一平臺風(fēng)險，帶來更多增長可能；線下消費逐漸回暖，收單業(yè)務(wù)恢復(fù)增長，行業(yè)漲價趨勢確定性強(qiáng)，收入增速快于GPV增長。其中，支付收入增速快于GPV（20%復(fù)合增長率），2023-25年平均費率預(yù)測為0.139%/0.146%/0.148%，利潤率穩(wěn)定。到店收入占比提升，2023-25年為15%/20%/23%，傭金率10%-11%，利潤率到2025年達(dá)12%。（新浪港股）