興業(yè)證券：維持名創(chuàng)優(yōu)品“增持”評(píng)級(jí) 目標(biāo)價(jià)50港元

3月3日消息，興業(yè)證券發(fā)布研究報(bào)告稱，維持名創(chuàng)優(yōu)品“增持”評(píng)級(jí)，預(yù)計(jì)2023-25財(cái)年?duì)I業(yè)收入將分別達(dá)到127.78/175.23 /214.09億元;Non-IFRS凈利潤(rùn)達(dá)到16.2/21.1/28.2億元，同比增長(zhǎng)124.2%/30.3%/33.6%，目標(biāo)價(jià)50港元。報(bào)告中稱，公司海外市場(chǎng)本地化進(jìn)程不斷推進(jìn)，東南亞業(yè)務(wù)有望恢復(fù)至疫情前水平，同時(shí)門店擴(kuò)店加速，2023年海外開店指引為350-450家，F(xiàn)Y2022年海外擴(kuò)店163家，海外收入將穩(wěn)步增長(zhǎng)。2023年1月銷售額同比增長(zhǎng)40%，同店收入同比增長(zhǎng)33%，隨著國(guó)內(nèi)品牌升級(jí)策略帶動(dòng)產(chǎn)品力及品牌力逐漸形成，同時(shí)加盟商開店意愿有望提升（2023年國(guó)內(nèi)開店指引為250-350家），國(guó)內(nèi)業(yè)務(wù)有望于FY2023維持20%+同比增速。