招銀國際：予快手“買入”評(píng)級(jí) 目標(biāo)價(jià)升至94港元

2月1日消息，招銀國際發(fā)布研究報(bào)告稱，予快手-W“買入”評(píng)級(jí)，上調(diào)2022-24年收入0.3%-0.4%，利潤(rùn)率上調(diào)0.1%，以反映在海外市場(chǎng)有效的成本管控。伴隨著板塊估值的回歸，目標(biāo)價(jià)升至94港元。該行表示，看好快手長(zhǎng)期電商韌性增長(zhǎng)、廣告復(fù)蘇及利潤(rùn)率改善空間，同時(shí)短期業(yè)績(jī)向好有望支撐估值持續(xù)修復(fù)。預(yù)計(jì)快手4Q22業(yè)績(jī)將更為樂觀，收入同比增長(zhǎng)11%（之前預(yù)計(jì)增長(zhǎng)10%），受益于:內(nèi)循環(huán)廣告的強(qiáng)勁增長(zhǎng)有望帶動(dòng)廣告業(yè)務(wù)超預(yù)期（預(yù)測(cè)收入同比增長(zhǎng)10%），外循環(huán)廣告預(yù)計(jì)2Q23E需求釋放；年度直播活動(dòng)及強(qiáng)運(yùn)營加持下，直播業(yè)務(wù)增長(zhǎng)預(yù)計(jì)好于指引（同比增長(zhǎng)7%）。