長城證券：首予美團“增持”評級

12月21日消息，長城證券發(fā)布研究報告稱，首予美團“增持”評級，預計2022-24年將實現(xiàn)營收2236.98/2770.4/3378.96億元。該行認為，公司價值核心逐漸轉(zhuǎn)移到對消費者消費時間的占領(lǐng)和需求痛點的滿足。另各大業(yè)務線不斷拓展，但仍舊未達天花板。美團2022Q3財報顯示，該季度美團收入626億元，經(jīng)營溢利9.882億元，經(jīng)調(diào)整EBITDA及經(jīng)調(diào)整溢利凈額分別為48億元及35億元，同比扭虧為盈，環(huán)比顯著提升。其中，美團核心本地商業(yè)分部收入463億元，新業(yè)務分部收入163億元。報告中稱，在占據(jù)用戶核心消費時間方面：到2022年美團“萬物到家”、“科技+零售”等戰(zhàn)略得到了充分落地，幾大不同產(chǎn)品矩陣布局本地生活，已經(jīng)形成了互補、成熟、涵蓋面廣泛的服務生態(tài)系統(tǒng)。同時，美團旗下業(yè)務占據(jù)了大量消費時間，經(jīng)此初步推斷，美團相關(guān)業(yè)務覆蓋居民直接消費相關(guān)時間的46.8%。