國盛證券：維持名創(chuàng)優(yōu)品“買入”評級 目標價22港元

11月15日消息，國盛證券發(fā)布研究報告稱，維持名創(chuàng)優(yōu)品“買入”評級，預(yù)計FY2023-25營業(yè)收入為115.2/131.7/148.7億元，歸母凈利潤10.8/14.9/16.6億元，EPS為0.88/1.21/1.35元，目標價22港元。公司作為全球日雜零售龍頭，憑借渠道、供應(yīng)鏈等優(yōu)勢，以輕資產(chǎn)模式在全球高速擴張，同時已孵化潮玩品牌TOPTOY，有望貢獻第二增長曲線，當前海外業(yè)務(wù)高增、國內(nèi)業(yè)務(wù)雖受疫情擾動影響，但預(yù)計伴隨恢復(fù)經(jīng)營彈性有望釋放。報告中稱，公司目前TOPTOY門店共計109家/同比+37家，F(xiàn)Y2023Q1新增12家，其中7家為夢工廠店，2022年初至今共展店20家，單店模型持續(xù)優(yōu)化，期內(nèi)大幅減虧，業(yè)績拐點在望。