中金：維持阿里健康“跑贏行業(yè)”評級 目標(biāo)價下調(diào)至4.7港元

10月27日消息，中金發(fā)布研究報告稱，維持阿里健康“跑贏行業(yè)”評級，F(xiàn)Y2023/24收入預(yù)測247.8億元（YoY+20.4%）/300.6億元（YoY+21.3%）不變，考慮到其2023財年或?qū)⒊掷m(xù)進(jìn)行費用管控與精細(xì)運營，將FY2023凈虧損預(yù)測從1.68億元降至7640萬元;因目前港股醫(yī)療健康板塊估值中樞下移，目標(biāo)價下調(diào)11.3%至4.7港元，較當(dāng)前股價有31.3%的上行空間。公司發(fā)布盈喜，預(yù)計上半財年（1H2023FY）實現(xiàn)利潤不少于8000萬元。該行提到，此前市場對公司7-9月經(jīng)營情況有所擔(dān)憂。該行認(rèn)為，雖然7-9月整體醫(yī)療等或有壓力，但考慮到其目前自營（1P）業(yè)務(wù)貢獻(xiàn)比重近90%，并且藥品品類收入貢獻(xiàn)比重超60%，因此該行判斷藥品品類的增長情況對基本面影響更加顯著。