中金：維持順豐同城“跑贏行業(yè)”評(píng)級(jí)，目標(biāo)價(jià)降至11.3港元

9月7日消息，中金發(fā)布研究報(bào)告稱，維持順豐同城“跑贏行業(yè)”評(píng)級(jí)，下調(diào)2022/23年收入預(yù)測8%/17%至102/135億元，因22年虧損業(yè)務(wù)單量有所減少，凈利潤由-4/0.3億元調(diào)整至-3.8/-0.4億元，目標(biāo)價(jià)下調(diào)19.3%至11.3港元，較現(xiàn)價(jià)應(yīng)有69.7%的上行空間。報(bào)告中稱，公司最后一公里配送短期承壓，但滲透率尚有提升空間。落地配業(yè)務(wù)增速放緩，1H22收入15.35億元，同比+6.8%，貢獻(xiàn)整體收入34.3%。長期來看，疫情影響逐步減弱及同城與集團(tuán)在更多場景展開合作，該行預(yù)計(jì)該業(yè)務(wù)有望維持雙位數(shù)增長。截至發(fā)稿，順豐同城報(bào)6.49港元，跌超2.55%，總市值60.58億港元。