網(wǎng)約車服務(wù)商曹操出行正式向港交所提交上市申請書。

據(jù)港交所4月29日披露，由吉利控股集團(tuán)孵化的曹操出行向港交所主板遞交上市申請，聯(lián)席保薦人為華泰國際、農(nóng)銀國際及廣發(fā)證券（中國香港）。

根據(jù)曹操出行的戰(zhàn)略，該公司計(jì)劃將資金用于：在未來三年內(nèi)用于提升并推出定制車；在未來三年內(nèi)用于改進(jìn)曹操出行的車服解決方案及改善服務(wù)質(zhì)量；在未來三年內(nèi)用于擴(kuò)大曹操出行的地理覆蓋；在未來三年內(nèi)用于提升曹操出行的技術(shù)及投資自動駕駛；償還若干銀行借款的部分本金及利息；用作營運(yùn)資金及其他一般公司用途。

曹操出行上市申請書 圖源：港交所

曹操出行成立于2015年，總部位于蘇州。根據(jù)弗若斯特沙利文的資料，按GTV計(jì)算，曹操出行在2021年、2022年及2023年一直位居中國前三大網(wǎng)約車平臺，且規(guī)?？焖僭鲩L。招股書顯示，2021年、2022年及2023年，曹操出行的平均月活躍用戶分別達(dá)到950萬名、1350萬名及1920萬名。

從財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)來看，該公司的收入主要來自出行服務(wù)，尤其是網(wǎng)約車出行服務(wù)。曹操出行主要向運(yùn)力合作伙伴提供車輛租賃服務(wù)。此外，曹操出行還向運(yùn)力合作伙伴，獨(dú)立車隊(duì)運(yùn)營商及個(gè)人司機(jī)銷售車輛。

2021年到2023年，曹操出行的收入從72億元同比增長39.8%至107億元。毛利率由2021年的負(fù)24.4%上升至2023年的正5.8%。2023年，曹操出行錄得毛利潤6.154億元，較2022年的毛虧損3.390億元及2021年的毛虧損17億元有所改善。除此之外，曹操出行從2021年及2022年的負(fù)經(jīng)營現(xiàn)金流量凈額轉(zhuǎn)向2023年產(chǎn)生正經(jīng)營現(xiàn)金流入。此外，曹操出行于2023年第四季度錄得5.0%的經(jīng)調(diào)整EBITDA率。

曹操出行上市申請書 圖源：港交所

同時(shí)，曹操出行的司機(jī)收入增長，并且司機(jī)留存率改提高。曹操出行的司機(jī)平均每小時(shí)收入由2022年的30.9元增加至2023年的36.1元，司機(jī)總服務(wù)時(shí)數(shù)由2022年的245.5百萬小時(shí)增加至2023年的270.9百萬小時(shí)，以及曹操出行的平均月司機(jī)留存率由2022年的68.7%提高至2023年的74.5%。

截至2021年、2022年及2023年12月31日，曹操出行的現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物分別為4.18億元、3.80億元及5.83億元。由于曹操出行的盈利能力有所改善，曹操出行于2022年的經(jīng)營活動所用現(xiàn)金凈額為11億元，改善至2023年經(jīng)營活動所得現(xiàn)金凈額136.4百萬元。

曹操出行上市申請書 圖源：港交所

從業(yè)務(wù)經(jīng)營來看，曹操出行通過自有渠道或與聚合平臺合作接收個(gè)人用戶的訂單。具體而言，曹操出行運(yùn)營曹操出行APP、禮帽出行APP以及微信及支付寶上的曹操出行及禮帽出行小程序，用戶可通過任一渠道在線預(yù)約乘車。曹操出行的禮帽出行車輛亦作為出租車運(yùn)營，接受線下訂單。此外，曹操出行主要通過曹操企業(yè)版APP及禮帽企業(yè)版APP服務(wù)企業(yè)客戶及其員工。

2021年、2022年及2023年，曹操出行自聚合平臺收到的訂單的GTV分別為39億元、44億元及89億元，分別占曹操出行同期總GTV的43.8%、49.9%及73.2%。

企業(yè)解決方案方面，曹操出行自2016年起開始為企業(yè)客戶提供服務(wù)，目前已積累了豐富的服務(wù)經(jīng)驗(yàn)及客戶口碑。截至2023年12月31日，曹操出行已為約13,000家企業(yè)提供服務(wù)，為超過760萬名員工用戶完成超過9400萬次車程。

定制車方面，曹操出行運(yùn)營兩款定制車楓葉80V及曹操60。根據(jù)弗若斯特沙利文的資料，截至2023年12月31日，曹操出行在中國24個(gè)城市運(yùn)營一支約31,000輛定制車的車隊(duì)，為同類車隊(duì)中規(guī)模最大。

曹操出行上市申請書 圖源：港交所

截至2023年12月31日，曹操出行已在18個(gè)城市部署超過18,000輛楓葉80V的車隊(duì)。2022年及2023年，楓葉80V車隊(duì)分別完成共18.5百萬及66.7百萬個(gè)訂單，并分別產(chǎn)生469.5百萬元及1,984.6百萬元的GTV。于2022年及2023年，楓葉80V完成車程的AOV分別為25.4元及29.8元。

截至2023年12月31日，曹操出行已在18個(gè)城市部署超過12,000輛曹操60的車隊(duì)。2023年，曹操60共完成17.9百萬個(gè)訂單及產(chǎn)生473.5百萬元的GTV。2023年，曹操60完成車程的AOV為26.4元。