萬緯物流申報發(fā)行基礎(chǔ)設(shè)施REITs 將募資11.59億元

3月4日消息，萬科公告，擬以萬緯物流擁有的部分高標準倉儲物流園作為基礎(chǔ)設(shè)施資產(chǎn)，開展基礎(chǔ)設(shè)施REITs申報發(fā)行工作。華夏基金（作為公募基金管理人）及中信證券（作為資產(chǎn)支持證券管理人）已向中國證監(jiān)會及深圳證券交易所提交華夏萬緯倉儲物流封閉式基礎(chǔ)設(shè)施證券投資基金注冊及上市的申請材料，并已于2024年3月1日收到中國證監(jiān)會的申請受理通知書。

本次萬緯物流申報的公募REITs底層資產(chǎn)包括德清、諸暨、佛山的3個物流倉儲項目。首次發(fā)售擬募集資金約11.59億元，募集資金凈額將用于符合國家重大戰(zhàn)略、發(fā)展規(guī)劃、產(chǎn)業(yè)政策等要求的在建項目或前期工作成熟的新項目。

萬科表示，通過發(fā)行基礎(chǔ)設(shè)施REITs產(chǎn)品，可盤活公司旗下倉儲物流基礎(chǔ)設(shè)施資產(chǎn)，打通倉儲物流全生命周期發(fā)展模式與投融資機制，形成投資良性循環(huán)，助力公司經(jīng)營性不動產(chǎn)實現(xiàn)“投融建管退”閉環(huán)，增強公司倉儲物流業(yè)務(wù)持續(xù)經(jīng)營和管理能力。

圖源：港交所

募集說明書顯示，3個物流項目建筑面積合計26.77萬平方米，總估值11.49億元，其中德清項目于2018年6月投入運營，佛山項目和諸暨項目均在2021年5月投入運營。

截至2023年底，佛山項目出租率100%，諸暨項目出租率97.45%，德清項目出租率98.35%。募集說明書顯示，受租戶退租影響，諸暨項目出租率在2023年9月曾出現(xiàn)大幅下降；德清項目于2022年和2023年9月的出租率也分別出現(xiàn)較大幅度波動。2023年底均恢復(fù)至接近滿租狀態(tài)。

募集說明書 圖源：深交所

3個項目按照租戶貢獻收入金額占比看，跨境電商占比28.7%，第三方物流占比34.5%，快遞快運占比11.2%，生鮮電商占比6.4%，制造業(yè)占比18.5%。3個項目租戶中，拼多多貢獻較大，2023年1月至9月，租賃面積占比52.7%，產(chǎn)生的收入占比35.1%。

從項目利潤來看，2021年、2022年和2023年前9個月，3個項目合計息稅攤銷折舊前利潤分別為2757萬元、6716萬元和4070萬元。