2月27日消息，中金發(fā)布研究報告稱，維持攜程集團“跑贏行業(yè)”評級，考慮到國際收入超預期增長，上調2024年的收入2%至524億元，考慮到公司營銷費用率超預期優(yōu)化，升2024年非通用準則凈利潤預測13%至135億元，并引入2025年收入和盈利預測619和174億元，目標價上調16%至451.2港元。

截至2月27日14:14，攜程集團報356.8港元，跌3.83%，成交量201.81萬股，成交額7.21億港元，總市值達2305.17億港元。

圖源：雪球

報告引述攜程集團4Q23業(yè)績：毛收入同增106%至103億元，略高于一致預期；非通用準則凈利潤為27億元（凈利潤率25.9%），大幅超出市場預期70%，主要系營銷費用投入低于預期。此外，董事會批準并授權2024年資本回報計劃：公司預計以年度股票回購、年度現(xiàn)金股利或兩者結合的方式，不定期實施總額不超過3億美元的策略性資本回報計劃。

另外，美銀證券將攜程美股目標價從50美元上調至56美元，重申其“買入”評級。報告指出，攜程去年第四季度的業(yè)績穩(wěn)健，顯示出本地旅游需求旺盛以及出境游的復蘇趨勢。盡管公司預計今年首季宏觀經濟仍存在不確定性，但新年及農歷新年的預訂情況良好，預示著今年休閑出行的需求將持續(xù)強勁。

攜程數(shù)據(jù)顯示，農歷新年期間，本地酒店及機票預訂量同比增長了50%，出境游預訂量則接近全面恢復至2019年的水平。美銀證券將攜程今明兩年的收入預測上調了4%至7%，non-GAAP純利預測上調了5%至6%。

圖截自攜程集團2023年第四季度及全年業(yè)績公告

攜程最新財報顯示，2023年第四季度，國內外業(yè)務繼續(xù)呈現(xiàn)強勁復蘇態(tài)勢。國內酒店預訂同比增長超過130%；出境酒店和機票預訂恢復到2019年疫情前同期水平的80%以上，相比國際航空業(yè)客運量恢復至60%；公司國際OTA平臺的總預訂同比增長超70%。

目前，攜程集團已與全國31個省市自治區(qū)近200個目的地達成深度戰(zhàn)略合作，通過開展城市品牌推廣、跨界資源整合、入境旅游營銷、智慧旅游建設、產業(yè)轉型升級等，助力目的地文旅產業(yè)高質量發(fā)展。

2023年攜程三品牌門店數(shù)重回6500家規(guī)模，全年新簽約超2100家門店，比2019年增長53%，帶動數(shù)萬人從事旅游行業(yè)。此外，攜程全年在縣城新開業(yè)473家旅游門店，以23%的下沉率為小鎮(zhèn)居民帶去旅行的意義。

圖源：攜程黑板報公眾號